我國挖掘機行業(yè)總銷量止跌回升但出口縮減 國產(chǎn)品牌市場份額則持續(xù)提升

前言：

2024年我國挖掘機內需改善，總銷量和國內銷量均止跌回升，但其出口銷量仍維持下滑趨勢。從細分市場來看，我國挖掘機市場整體銷售以小型挖掘機為主，且近年來其國內銷量占比持續(xù)上升。值得一提的是，隨著環(huán)保政策驅動及電動化技術進步，我國挖掘機行業(yè)正逐步向電動化方向發(fā)展，電動化進程逐漸加速，目前已實現(xiàn)小批量銷售。競爭方面，近年來國產(chǎn)品牌市場份額持續(xù)上升，日韓和歐美品牌市場份額則在不斷縮減。同時其集中度整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，且自2020年起，CR4均為國產(chǎn)品牌。

1.我國挖掘機總銷量止跌回升，行業(yè)有望開啟新一輪上行周期

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國??挖掘機??行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資前景分析報告（2025-2032年）》顯示，挖掘機又稱挖掘機械、挖土機，是一種重型工程機械，主要用于挖掘、裝載和運輸物料，廣泛應用于水利、電力和道路等基礎設施建設，以及房地產(chǎn)開發(fā)、礦山開采、農(nóng)林、綠化等領域。挖掘機等工程機械行業(yè)具有很強的周期性，周期主要受下游基礎設施建設、房地產(chǎn)、出口等需求變化以及環(huán)保等政策、自身設備更新周期等因素影響。

我國挖掘機行業(yè)上一輪景氣周期始于2016年，在基礎設施建設加碼、房地產(chǎn)投資穩(wěn)健、出口需求旺盛等因素推動下，其總銷量持續(xù)上升，由2016年的7409臺增長至2021年的342784臺，年均復合增長率達到37.27%。不過，隨著房地產(chǎn)市場疲軟、設備更新需求減弱，我國挖掘機內需低迷，行業(yè)迎來一輪下降周期，2023年總銷量降至195018臺，同比下降25.38%。截至2023年底，我國挖掘機8年期保有量約為170萬臺，10年期保有量約190萬臺。挖掘機平均使用壽命約為8年左右，這也意味著，自2024年起我國挖掘機行業(yè)正逐步進入新一輪替換周期，大量存量更新潛在需求有待釋放。在設備更新周期及大規(guī)模設備更新等政策催化下，2024年我國挖掘機內需改善，總銷量止跌回升，達到201131臺，同比增長3.13%。從往年趨勢來看，伴隨著周期替換需求釋放、利好政策加持、基礎設施推進以及海外市場擴展，未來我國挖掘機行業(yè)有望迎來新一輪上行周期。

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

2.挖掘機內需回暖，出口銷量下滑且占比仍過半

從內銷和出口來看，2024年我國挖掘機內需回暖，國內銷量回升至100543臺，同比增長11.74%；但隨著海外地區(qū)需求疲軟，其出口銷量繼續(xù)下滑，降至100588臺，同比下降4.24%。

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

從占比來看，2016-2023年我國挖掘機國內銷量占總銷量的比重整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢，但在2024年有所回升，約為49.99%；出口銷量占總銷量的比重則自2016年起整體上升，2023年超過國內銷量占比，2024年有所下滑，但占比仍保持過半，約為50.01%。

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

3.小型挖掘機國內銷量占比持續(xù)提升

按照噸位，我國挖掘機可以分為大型挖掘機、中型挖掘機和小型挖掘機。目前，我國挖掘機市場整體銷售以小型挖掘機為主，2024年1-11月總銷量為109228臺，占比60.09%；中型挖掘機總銷量45660臺，占比25.12%；大型挖掘機銷售較少，總銷量26874臺，占比14.79%。

我國挖掘機分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

從內銷來看，近幾年我國小型挖掘機國內銷量占比持續(xù)提升，由2021年的59.41%上升至2024年1-11月的74.35%；中型挖掘機國內銷量占比則持續(xù)下滑，由2021年的28.36%下降至2024年1-11月的14.56%。

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

4.我國挖掘機電動化進程逐漸加速，實現(xiàn)小批量銷售

隨著環(huán)保政策驅動及電動化技術進步，我國挖掘機行業(yè)正逐步向電動化方向發(fā)展，電動化進程逐漸加速，目前已實現(xiàn)小批量銷售。2024年1月，中國工程機械工業(yè)協(xié)會首次公布電動挖掘機銷售數(shù)據(jù)，當月總銷量為12臺，其后總銷量呈現(xiàn)波動變化態(tài)勢，全年累計銷售86臺；2025年1月其總銷量18臺，相較2024年1月同比增長50%。不過，受成本高等因素限制，目前我國電動挖掘機產(chǎn)業(yè)化仍處于初期階段。未來，隨著電動挖掘機產(chǎn)品性能不斷提升、成本降低以及環(huán)保政策加持，其有望迎來發(fā)展熱潮，市場空間廣闊。

數(shù)據(jù)來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

5.國產(chǎn)挖掘機品牌市場份額持續(xù)提升

我國挖掘機市場參與者可以分為三類。一是以徐工、三一等為代表的國產(chǎn)品牌；二是以卡特彼勒、沃爾沃等為代表的歐美品牌；三是以小松、日立等為代表的日韓品牌。近年來，隨著國產(chǎn)挖掘機競爭力不斷提升，國產(chǎn)品牌市場份額持續(xù)上升，由2016年的49.1%提升至2023年的86.8%；同時日韓和歐美品牌市場份額在不斷縮減，2023年分別下降至6.8%和6.4%。

數(shù)據(jù)來源：2023年中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機械分會年會、慧聰工程機械網(wǎng)、觀研天下整理

此外，隨著我國挖掘機頭部企業(yè)綜合競爭力提升，其集中度整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2023年1-10月CR4和CR8分別達到68.4%和86%，行業(yè)集中度高。且自2020年起，我國挖掘機CR4均為國產(chǎn)品牌。

數(shù)據(jù)來源：2023年中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機械分會年會、慧聰工程機械網(wǎng)、觀研天下整理（WJ）