我國對二甲苯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：產(chǎn)能持續(xù)向國內(nèi)集中 對外依存度下滑

前言：

我國對二甲苯應用結(jié)構單一，95%以上的對二甲苯都用于生產(chǎn)精對苯二甲酸（PTA）。近年來，在PTA行業(yè)發(fā)展推動下，我國對二甲苯產(chǎn)能、產(chǎn)量和表觀消費量均呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。同時全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能持續(xù)向我國集中，其產(chǎn)能占全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能的比重由2019年的39.06%上升至2023年的51.03%。此外，我國對二甲苯對外依存度持續(xù)下降，自給率則不斷上升。不過，由于我國對二甲苯產(chǎn)量始終滿足不了下游市場消費，因此仍有部分需求依賴于進口補足。

1.我國對二甲苯應用結(jié)構單一，市場需求持續(xù)上升

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國??對二甲苯??行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，對二甲苯（PX）是一種有機化合物，也是一種重要的有機化工原料，常溫下是具有芳香味的無色透明液體。其產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括石腦油（是石油產(chǎn)品之一）等；中游為對二甲苯生產(chǎn)與供應；下游為應用領域，包括精對苯二甲酸（PTA）、對苯二甲酸二甲酯（DMT）等。目前，我國對二甲苯應用結(jié)構單一，95%以上的對二甲苯都用于生產(chǎn)精對苯二甲酸（PTA），進而生產(chǎn)聚酯纖維、聚酯瓶片和聚酯薄膜等聚酯產(chǎn)品。因此，PTA是拉動對二甲苯需求增長的主要力量。

資料來源：觀研天下整理

近年來，在聚酯行業(yè)發(fā)展推動下，我國PTA產(chǎn)量持續(xù)上升，2023年達到 6373萬噸，同比增長19.95%。生產(chǎn)1噸PTA約需要0.655噸對二甲苯。隨著PTA產(chǎn)量上升，對二甲苯市場需求也在不斷增長。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

2.對二甲苯產(chǎn)能上升但增速放緩，產(chǎn)能集中度高

隨著新增產(chǎn)能大量投放，我國對二甲苯行業(yè)產(chǎn)能迎來快速擴張，由2018年的1411萬噸增長至2024年的4381萬噸，年均復合增長率達到25.43%。2024年我國對二甲苯產(chǎn)能繼續(xù)上升，但在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整以及市場格局進一步優(yōu)化等因素影響下，其新增產(chǎn)能投放較少，增速大幅放緩。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國對二甲苯產(chǎn)能達到4401萬噸，同比增長僅0.46%。2025年我國對二甲苯產(chǎn)能預計依然保持低速增長態(tài)勢，國內(nèi)僅有山東裕龍島一套裝置計劃投產(chǎn)，共300萬噸產(chǎn)能。如若順利投產(chǎn)，2025年我國對二甲苯產(chǎn)能將達到4701萬噸，同比增長6.82%。此外，我國對二甲苯產(chǎn)能集中度高，2024年浙江石化、中石化、中石油、恒力石化、中海油這五家企業(yè)的產(chǎn)能位居全國前列，合計占比約為70.01%。

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)、隆眾、觀研天下整理

3.全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能持續(xù)向我國集中

近年來全球?qū)Χ妆叫略霎a(chǎn)能多來自我國，其他地區(qū)新增相對少，這也使得全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能持續(xù)向我國集中。數(shù)據(jù)顯示，我國對二甲苯產(chǎn)能占全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能的比重由2019年的39.06%上升至2023年的51.03%，持續(xù)領跑全球?qū)Χ妆绞袌觥?

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

4.對二甲苯產(chǎn)量和表觀消費量實現(xiàn)雙向增長，對外依存度持續(xù)下滑

隨著新增產(chǎn)能釋放，我國對二甲苯產(chǎn)量不斷增長，由2018年的1125萬噸上升至2023年的3274萬噸，年均復合增長率達到23.82%；同時隨著市場需求增長，其表觀消費量也在逐年遞增，2023年達到4182.63萬噸，同比增長18.64%。

數(shù)據(jù)來源：隆眾等、觀研天下整理

2018年以前，我國對二甲苯產(chǎn)能以中小型裝置為主，缺乏與下游PTA、聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合，導致生產(chǎn)效率低、成本高，自給率較低。但自2018年起，隨著大型煉化一體化項目相繼建成投產(chǎn)，我國對二甲苯生產(chǎn)效率和產(chǎn)量不斷提高。在此背景下，其對外依存度持續(xù)下降，由2018年的58.58%下滑至2023年的21.74%；自給率則不斷上升，2023年已接近80%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

注：對二甲苯對外依存度=對二甲苯進口量÷(對二甲苯進口量+對二甲苯產(chǎn)量)

5.對二甲苯進口量維持在900萬噸以上，貿(mào)易逆差額有所縮小

雖然近年來我國對二甲苯自給率不斷提高，但受原油資源和成本等因素限制，其產(chǎn)量始終滿足不了下游市場消費，仍有部分需求依賴于進口補足。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國對二甲苯進口量維持在900萬噸以上，2024年有所上升，為938.13萬噸，同比增長3.13%；出口量始終很少，最高也不超過8萬噸。

數(shù)據(jù)來源：海關總署、觀研天下整理

此外，雖然近年來我國對二甲苯行業(yè)始終維持貿(mào)易逆差狀態(tài)，但自2023年起其貿(mào)易逆差額正在逐漸縮小，2024年下降至643.24億元，同比減少3.10%。

數(shù)據(jù)來源：海關總署、觀研天下整理（WJ）