汽車輕量化等新興產(chǎn)業(yè)驅(qū)動我國鎂需求增長 當前市場呈現(xiàn)明顯寡占性格局

一、行業(yè)相關(guān)定義

鎂是一種銀白色的輕質(zhì)堿土金屬，元素符號 Mg，化學性質(zhì)活潑，具有一定的延展性和熱消散性，是人體的必需元素之一。鎂元素在自然界廣泛分布，在地殼中含量約占 2%。排名位于第 8，也是地殼中含量第 6 豐富的金屬元素。含鎂固體礦物主要來自白云巖、菱鎂礦、水鎂礦和橄欖石等，每年能夠保持在 130 萬噸的產(chǎn)能；以及海水、鹽湖等液態(tài)資源，每年保持在 5 萬噸以上的產(chǎn)能。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國?鎂?行業(yè)發(fā)展趨勢調(diào)研與未來投資預測報告（2025-2032年）》顯示，行業(yè)中游聚焦于鎂的提煉和初級加工。提煉過程是將鎂礦石通過一系列的物理和化學方法，將鎂從礦石中分離出來，得到純度較高的金屬鎂。常見的提煉工藝有皮江法（硅熱法）和電解法。皮江法是利用硅鐵還原氧化鎂來制取鎂，該方法成本相對較低，是目前國內(nèi)主要的煉鎂方法；電解法則是通過電解熔融的氯化鎂來獲取金屬鎂，產(chǎn)品純度較高。提煉出的金屬鎂通常會進行初級加工，制成各種規(guī)格的鎂錠、鎂棒、鎂粉等初級產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是下游加工的基礎(chǔ)原料。

鎂合金是以鎂為基礎(chǔ)加入其他元素組成的合金，具有密度小、比強度和比剛度高、減震性好、電磁屏蔽性能優(yōu)良等特點，因此在眾多領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。下游加工企業(yè)將鎂及鎂合金通過壓鑄、擠壓、鍛造等加工工藝，制成各種零部件和產(chǎn)品，如汽車零部件（發(fā)動機缸體、變速器殼體、輪轂等）、航空航天零部件（機翼、機身框架等）、電子產(chǎn)品外殼（手機、筆記本電腦等）、電動工具、醫(yī)療器械等。此外，鎂還在冶金、化工、建筑、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域有著重要的應(yīng)用，如作為鋼鐵脫硫劑、生產(chǎn)鎂化合物、用于建筑材料和農(nóng)業(yè)肥料等。

二、行業(yè)規(guī)?，F(xiàn)狀

1、市場規(guī)模

由于原鎂和鎂合金近年來價格波動劇烈，我國鎂行業(yè)市場規(guī)模也出現(xiàn)一定的波動，2021年我國鎂行業(yè)市場規(guī)模同比增長超過100%，達到88.63億元，之后鎂價回落，市場規(guī)模有所下降，2024年上半年鎂行業(yè)市場規(guī)模約為33.13億元，走勢如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應(yīng)規(guī)模

近年來我國原鎂和鎂合金的產(chǎn)量如下，其中原鎂產(chǎn)量保持有所下降，2023年原鎂產(chǎn)量為82.24萬噸，較2022年縮小10萬噸左右，2024年上半年我國原鎂產(chǎn)量為48.75萬噸。鎂合金方面，近年來鎂合金產(chǎn)量相對穩(wěn)定，2023年產(chǎn)量為34.52萬噸，2024年下半年達到20.03萬噸。具體如下：

資料來源：有色金屬工業(yè)協(xié)會，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

3、需求規(guī)模

得益于汽車輕量化等新興產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動，鎂合金行業(yè)在近幾年保持了較好的需求景氣度，2023年鎂合金銷量為25.72萬噸，2024年上半年鎂合金行業(yè)表觀銷量約為15.93萬噸。

資料來源：有色金屬工業(yè)協(xié)會，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、行業(yè)細分市場分析

1、汽車領(lǐng)域

在汽車應(yīng)用方面，相同動力和傳動系統(tǒng)的前提下，汽車覆蓋件、輪轂、發(fā)動機箱以及電池艙等零部件的輕量化，已經(jīng)成為鎂合金最大的增量市場。2023年我國鎂行業(yè)在汽車領(lǐng)域的市場規(guī)模為44.43億元，截止2024年上半年，汽車用鎂合金市場規(guī)模24.57億元。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、消費電子領(lǐng)域

鎂合金材料可用于小型筆記本電腦外殼、電子產(chǎn)品的屏蔽層、超薄金屬鎂板等。鎂在3C行業(yè)應(yīng)用相對而言更成熟，這也是3C行業(yè)本身發(fā)展較為成熟有關(guān)，加之3C產(chǎn)品本身較小，其體量也沒法跟汽車相提并論，2023年我國鎂行業(yè)在3C電子領(lǐng)域的市場規(guī)模為11.74億元，2024年上半年，3C用鎂市場規(guī)模約為6.43億元。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、行業(yè)競爭格局

不同于原鎂冶煉，我國鎂合金行業(yè)的集中度較高，寶武鎂業(yè)是鎂合金冶煉的龍頭，具有年產(chǎn)20萬噸鎂合金的生產(chǎn)能力，占據(jù)了行業(yè)總產(chǎn)能的35%，屬于絕對的龍頭地位，規(guī)模效應(yīng)明顯，競爭優(yōu)勢顯著。

從產(chǎn)量排名來看，在2024年3月我國鎂合金產(chǎn)量為27802噸，環(huán)比增長11.27%，其中產(chǎn)量前五的企業(yè)分別為寶武鎂業(yè)巢湖有限公司、寶武鎂業(yè)五臺有限公司、西瑞格金屬新材料有限公司、寶武鎂業(yè)惠州有限公司、西水發(fā)振鑫鎂業(yè)有限公司；產(chǎn)量分別為9000噸、5850噸、4500噸、2500噸、1980噸。

2024年3月我國鎂合金生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量前五排名

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從市場集中度來看，寶武鎂業(yè)作為龍頭企業(yè)，其自身市占率就較高，2023年市占率達到41.65%，2024年上半年約為37.49%，行業(yè)已經(jīng)達到明顯的寡占性格局標準。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）