一、溶劑是電解液的核心原材料之一，在其質(zhì)量構成中占比約80%-85%
電解液的核心原材料包括溶質(zhì)（鋰鹽）、溶劑、添加劑。其中，溶質(zhì)（鋰鹽）是電解液的核心成分，負責提供游離的鋰離子（Li），實現(xiàn)離子傳輸功能。常見溶質(zhì)（鋰鹽）包括六氟磷酸鋰（LiPF6）、四氟硼酸鋰Q（LiBF4）等，其通常在電解液質(zhì)量構成中占比為10%-15%。溶劑主要用于溶解鋰鹽并形成離子傳輸介質(zhì)，主流溶劑為碳酸乙烯酯（EC）、碳酸二甲酯（DMC）等有機碳酸酯類，在電解液質(zhì)量構成中占比約80%-85%。添加劑適用于改善電解液性能，如提升SEI膜穩(wěn)定性、阻燃、高溫性能等，碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等是比較常見的添加劑，在電解液質(zhì)量構成中占比約5%-10%。?
電解液構成情況
|
類別 |
產(chǎn)品 |
在電解液質(zhì)量構成中占比 |
|
溶質(zhì)（鋰鹽） |
常規(guī)鋰鹽：六氟磷酸鋰（LiPF6）、四氟硼酸鋰Q（LiBF4）等 |
約10%-15% |
|
新型鋰鹽：LIFSI，LiBOB，LiTFSi |
||
|
溶劑 |
常規(guī)溶劑：碳酸乙烯酯（EC）、碳酸二甲酯（DMC）等有機碳酸酯類 |
約80%-85% |
|
新型溶劑：羧酸酯，亞硫酸酯，氟化溶液 |
||
|
添加劑 |
常見添加劑：碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等 |
約5%-10% |
資料來源：公開資料，觀研天下整理
二、電解液出貨量大幅增長，給電解液溶劑帶來高需求
根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國電解液溶劑行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，電解液溶劑作為電解液的重要原料之一，其市場的發(fā)展與電解液市場變化息息相關。電解液，被譽為鋰離子電池的“血液”，在鋰電池的四大關鍵技術中占據(jù)一席之地。它不僅承擔著運輸鋰離子的重任，還在正極與負極間傳導電流，確保鋰離子能夠順暢地在正、負極間穿梭。
近年來，隨著“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略的深入推進，以及動力類、儲能類和消費類鋰離子電池市場的持續(xù)繁榮，電解液市場迎來了前所未有的發(fā)展機遇，這也給電解液溶劑市場帶來了廣闊需求空間。
2024年中國電解液市場的出貨量為147萬噸，同比增長32%。2025年上半年我國電解液出貨量達到了87萬噸，大幅增長45%。這一組數(shù)據(jù)充分展現(xiàn)了當前我國電解液市場的旺盛需求和行業(yè)的蓬勃活力，從而給電解液溶劑市場帶來發(fā)展機會。2025年上半年我國電解液溶劑消耗量預計在62.4萬噸上下，較去年同期增加43.17%。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
三、產(chǎn)能持續(xù)擴張，2025年上半年我國電解液溶劑新增產(chǎn)能30萬噸
近幾年在政策支持和市場需求雙重驅(qū)動下，我國電解液溶劑產(chǎn)能持續(xù)擴張。據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年上半年我國電解液溶劑新增產(chǎn)能共計30萬噸。不過值得注意的是，2025年上半年新增產(chǎn)能隨行業(yè)景氣度降低較2024年同期有所減少。
2025年上半年我國電解液溶劑新建產(chǎn)能統(tǒng)計表
|
企業(yè)名稱 |
產(chǎn)品 |
產(chǎn)能（萬噸/年） |
投產(chǎn)時間 |
|
湖北新源浩科新材料有限公司 |
碳酸乙烯酯 |
10 |
2025年1月 |
|
勝華新能源科技（武漢）有限公司 |
碳酸乙烯酯 |
6 |
2025年2月 |
|
山東利興新材料科技股份有限公司 |
碳酸乙烯酯 |
2 |
2025年2月 |
|
萬華化學（煙臺）電池產(chǎn)業(yè)有限公司 |
碳酸乙煬酯 |
6 |
2025年6月 |
|
聯(lián)泓新材料科技股份有限公司 |
碳酸甲乙酯 |
6 |
2025年6月 |
|
總計 |
30 |
/ |
|
資料來源：公開資料，觀研天下整理
四、目前電解液溶劑以使用碳酸酯類溶劑為主，其中DMC是應用最多的溶劑
現(xiàn)階段，電解液溶劑以使用碳酸二甲酯（DMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）和碳酸丙烯酯（PC）等碳酸酯類溶劑為主。其中DMC憑借溶解能力強，對鋰電池的電導率提升效果高，低溫充放電性能佳，生產(chǎn)成本低等優(yōu)勢，成為電解液應用最多的溶劑。
目前電解液溶劑市場主要類型占比情況
| 類型 | 在市場中占比 |
| 碳酸二甲酯（DMC） | 30%-40% |
| 碳酸乙烯酯（EC） | 20%-30% |
| 碳酸二乙酯（DEC） | 10%-15% |
| 碳酸甲乙酯（EMC） | 10%-15% |
| 碳酸丙烯酯（PC） | 5%-10% |
資料來源：公開資料，觀研天下整理
DMC常溫下是無色透明、略有氣味、微甜的液體，難溶于水，可以與醇、醚、酮等幾乎所有的有機溶劑混溶，可分為工業(yè)級（純度99.9%）和電池級（純度99.999%以上）。DMC可用于合成聚碳酸酯單體碳酸二苯酯、異腈酸酯、氨基甲酸酯等多種化工產(chǎn)品。
近年來依托下游應用的拓寬，我國DMC產(chǎn)能、產(chǎn)量呈逐年增長的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國DMC產(chǎn)能約217萬噸，總產(chǎn)量約125萬噸，同比產(chǎn)能、產(chǎn)量分別增長27%、19%。
數(shù)據(jù)來源：中機院，觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源：中機院，觀研天下整理
目前，國內(nèi)工業(yè)化的DMC合成技術主要有酯交換合成法、甲醇氧化羰基化法、尿素醇解法。其中酯交換法合成DMC是國內(nèi)的主流工藝，裝置產(chǎn)能約占DMC總產(chǎn)能的80%左右。
國內(nèi)工業(yè)化DMC合成技術路線優(yōu)缺點
|
技術路線 |
優(yōu)點 |
缺點 |
|
|
酯交換合成法 |
環(huán)氧乙烷酯交換法 |
反應條件溫和、選擇性高、轉(zhuǎn)化率95%以上，產(chǎn)品質(zhì)量好，純度99%以上 |
原料環(huán)氧乙烷易燃易爆，不易長途運輸、因此有地域限制 |
|
環(huán)氧丙烷酯交換法 |
工藝成熟，產(chǎn)品收率達95%以上，反應條件溫和，生產(chǎn)安全性高 |
原料環(huán)氧丙烷價格較高，該工藝成本較高，副產(chǎn)物丙二醇市場容量有限，制約該工藝裝置的開工率” |
|
|
甲醇氧化羰基化法 |
產(chǎn)品純度高，引進亞硝酸甲酯，避免CO和O?直接接觸，減少混合物爆炸風險 |
反應選擇性差，副產(chǎn)物較多，對設備要求較高，原子利用率不高 |
|
|
尿素醇解法 |
直接法原料價廉，氨氣回收使用；間接法收率高，產(chǎn)物分離酯交換工藝簡單，分離能耗低，成本低 |
直接法甲醇大量過量，反應壓力高，單程轉(zhuǎn)化率底，產(chǎn)物中DMC濃度低，分離能耗高；間接法先合成碳酸丙烯酯，流程太長 |
|
資料開源：中機院，觀研天下整理
此外，除了DMC外，EMC因融合了DMC和DEC的優(yōu)點，其適中的粘度（0.65）、較低的熔點（-53℃）以及適中的沸點（110℃），使得它也成為電解液中不可或缺的溶劑之一。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)EMC產(chǎn)能48.8萬噸，其中華魯恒升產(chǎn)能最大，占到國內(nèi)產(chǎn)能的61.5%。
國內(nèi)EMC產(chǎn)能及在建產(chǎn)能分布
| 廠家 | 產(chǎn)能規(guī)模（萬噸） | 在建產(chǎn)能（萬噸） | 備注 |
| 石大勝華 | 9 | 10 | 2024年投產(chǎn) |
| 海科新源 | 5.1 | 6 | 2024年投產(chǎn) |
| 華魯恒升 | 30 | — | 2023年投產(chǎn) |
| 營口恒洋新能源 | 2 | — | — |
| 山西精達豐 | 2.5 | — | — |
| 山東利興化工 | 0.2 | — | — |
| 貴州鋰想時代新能源 | — | 4 | 2024年6月投產(chǎn) |
| 合計 | 48.8 | 20 | — |
資料開源：中機院，觀研天下整理
五、全球電解液溶劑市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局，海科新源位居全球龍頭地位
當前全球電解液溶劑市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局，?？菩略捶€(wěn)居全球龍頭地位。數(shù)據(jù)顯示，2024年?？菩略措娊庖喝軇╀N售較2023年增長30%，海外電解液溶劑銷量較2023年增長14.31%，全球市場占有率超40%。從產(chǎn)品來看，?？菩略措娊庖喝軇┖w電子級碳酸二甲酯（DMC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC），是國內(nèi)少數(shù)能同時供應5種鋰電池碳酸酯溶劑的生產(chǎn)企業(yè)之一。從市場客戶來看，?？菩略捶e累了諸如天賜材料、比亞迪、瑞泰新材、enchem、soulbrain、中央硝子等優(yōu)質(zhì)核心客戶資源，并在這些龍頭企業(yè)材料供應體系中，占據(jù)A供地位。通過這些下游客戶，公司產(chǎn)品已覆蓋特斯拉、比亞迪、寧德時代、LG、三星SDI及松下等全球知名車企及鋰電池巨頭。預計2025年，海科新源在全球市場中份額將保持40%以上，有望持續(xù)穩(wěn)固全球市場份額第一的領先地位，進一步夯實其在鋰電電解液溶劑領域的龍頭地位。（WW）
【版權提示】觀研報告網(wǎng)倡導尊重與保護知識產(chǎn)權。未經(jīng)許可，任何人不得復制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權問題，煩請?zhí)峁┌鏅嘁蓡枴⑸矸葑C明、版權證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時溝通與處理。
