我國工商業(yè)儲能市場滲透率低 行業(yè)發(fā)展空間大 目前已進(jìn)入價值多元化時代

一、工商業(yè)儲能是我國新型儲能重要組成部分，其占比小、市場空間大

新型儲能，是指除抽水蓄能以外，以輸出電力為主要形式的儲能技術(shù)，是構(gòu)建以新能源為主體新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。近年在政策支持和市場需求的雙重驅(qū)動下，我國新型儲能裝機快速增長，到目前已成為全球新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)者。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國累計建成投運新型儲能73.76GW/168GWh，裝機總規(guī)模已占全球總裝機比例超過40%；新增裝機規(guī)模41.54GW/107.13GWh，占全球裝機56.83%。截止到2025年上半年，我國新型儲能裝機規(guī)模達(dá)到94.91GW/222GWh；其中新增裝機達(dá)21.9GW/55.2GWh，同比增長69.4%（功率）/76.6%（容量）。當(dāng)前，我國新型儲能行業(yè)保持平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局，公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

工商業(yè)儲能是我國新型儲能的重要組成部分，是實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型、提升電力系統(tǒng)靈活性與穩(wěn)定性的關(guān)鍵支撐，是儲能系統(tǒng)在用戶側(cè)的典型應(yīng)用，主要面向工廠、商場、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)園區(qū)等工商業(yè)用戶。隨著全球能源轉(zhuǎn)型的加速和電力市場改革的推進(jìn)，工商業(yè)儲能的應(yīng)用場景和技術(shù)方案不斷豐富，市場潛力巨大。不過當(dāng)前由于收益模式待優(yōu)化、市場拓展受限等因素影響，工商業(yè)儲能在新型儲能占比較小，未來有著較大的提升空間。有數(shù)據(jù)顯示，在2025年上半年我國新型儲能新增裝機規(guī)模中，工商業(yè)儲能（按功率規(guī)模計算）占比只有7.9%，不足10%。

數(shù)據(jù)來源：CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫，觀研天下整理

二、我國工商業(yè)儲能裝機、采招、備案齊飆升，目前已成為全球主力市場

進(jìn)入2025年以來，隨著政策、市場和技術(shù)的多重推動，我國工商業(yè)儲能市場迎來爆發(fā)式增長，無論是新增裝機、采招規(guī)模，還是備案體量，均呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。新增裝機方面：2025年上半年，國內(nèi)用戶側(cè)工商業(yè)儲能新增裝機1.73GW/4.11GWh（修正后），同比增長80.4%（功率）/70%（容量）。其中江蘇工商儲新增裝機領(lǐng)跑全國，高達(dá)356.8MW/889.5MWh，容量占全國用戶側(cè)總新增裝機的21.6%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

采招規(guī)模方面：2025年上半年，國內(nèi)共329個用戶側(cè)工商業(yè)儲能項目采招落地，總規(guī)模達(dá)3.24GW/8.75GWh，容量規(guī)模同比增長273.8%。從地區(qū)來看，不管數(shù)量還是規(guī)模，江蘇都遙遙領(lǐng)先，采招落地規(guī)模達(dá)1.4GW/3.57GWh，超過全國采招落地總規(guī)模的四成。河南、安徽采招落地規(guī)模均超1GWh，分別位居全國第二、第三。湖北采招落地規(guī)模近600MWh，浙江采招落地超過400MWh。四川、廣東采招落地均超300MWh，重慶、遼寧采招落地都在200MWh以上。

備案體量方面：?2025年上半年，國內(nèi)新增備案4064個用戶側(cè)工商業(yè)儲能項目，總規(guī)模高達(dá)13.21GW/31.07GWh，容量規(guī)模同比增長192%。其中江蘇新增備案867個工商儲項目，總規(guī)模高達(dá)9.26GW/21.03GWh，容量規(guī)模占全國的67.7%，可謂一騎絕塵。

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國目前已是全球工商業(yè)儲能主力市場。有數(shù)據(jù)顯示，2024年全球工商業(yè)儲能新增裝機約為12.75GWh，同比增長52.7%。其中我國工商業(yè)儲能新增裝機容量（GWh）約為8.2GWh，同比增長72%，占全球比重64.3%?？梢?，當(dāng)前在工商業(yè)儲能領(lǐng)域的應(yīng)用和實踐方面，我國已成為全球絕對的先行者。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

三、政策引導(dǎo)下我國工商業(yè)儲能商業(yè)模式面臨重構(gòu)與適應(yīng)期

政策是工商業(yè)儲能行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵引擎。工商業(yè)儲能是分布式儲能系統(tǒng)在用戶側(cè)的典型應(yīng)用，其特點是距離分布式光伏電源端以及負(fù)荷中心較近，不僅可有效提升清潔能源的消納率，還可有效減少電能的傳輸?shù)膿p耗，助力“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。不過當(dāng)前國內(nèi)工商儲最主要的盈利模式依賴于峰谷電價差套利，盡管2024年全國多地峰谷價差較2023年有所收窄（大于0.7元/KWh的地區(qū)從20個降至18個），但套利空間依然存在。因此，政策對峰谷電價的設(shè)定與調(diào)整直接影響著工商儲的經(jīng)濟性。

在此背景下，2025年2月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革，促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價格〔2025〕136號），為工商業(yè)儲能市場投下關(guān)鍵變量。

隨后同年4月，國家發(fā)改委體改司發(fā)布了《全面加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》，成為推動工商儲發(fā)展的又一重大利好。據(jù)了解，該通知明確：2025年底前基本實現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場全覆蓋，全面開展連續(xù)結(jié)算運行。湖北、浙江等省份有明確的轉(zhuǎn)正運行時間表，南方區(qū)域及多個省份需在2025年底前啟動連續(xù)結(jié)算試運行?，F(xiàn)貨市場正式運行和連續(xù)結(jié)算試運行的省份，2025年底前要實現(xiàn)用戶側(cè)主體參與現(xiàn)貨市場申報、出清結(jié)算。參與現(xiàn)貨市場交易的經(jīng)營主體中長期簽約履約比例須符合國家能源安全保供要求。這些舉措有望進(jìn)一步拉大峰谷價差，提升儲能套利空間，同時倒逼企業(yè)配置儲能以優(yōu)化用電曲線，從而顯著刺激工商儲需求。在上述政策下，我國工商業(yè)儲能商業(yè)模式正面臨重構(gòu)與適應(yīng)期。

但值得注意的是，雖然從國家層面明確了新能源上網(wǎng)電價市場化改革的方向以及取消強制配儲的政策，但在政策的具體實施過程中，存在地方細(xì)則制定相對滯后的痛點。這一政策“真空期”，也導(dǎo)致儲能企業(yè)在做項目決策時面臨更多的不確定性。儲能項目的投資決策，很大程度依賴于對未來收益的預(yù)期，而眼下各地細(xì)則暫未明確也意味著，投資收益模型難以準(zhǔn)確搭建。

四、我國工商業(yè)儲能進(jìn)入價值多元化時代

目前，工商業(yè)儲能的價值早已超越單純的"省電工具"。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，國內(nèi)工商業(yè)儲能項目的非電費收益占比已達(dá)58%，其中需求側(cè)響應(yīng)補貼、容量電費優(yōu)化、ESG評級提升等新型收益渠道，正在重塑企業(yè)的投資決策邏輯。這種從"成本中心"到"利潤中心"的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著我國工商業(yè)儲能進(jìn)入價值多元化時代。

需求側(cè)響應(yīng)補貼方面：近年電網(wǎng)峰谷差的持續(xù)擴大，讓工商業(yè)儲能成為電力系統(tǒng)的"靈活調(diào)節(jié)者"，而各地出臺的補貼政策則為這種調(diào)節(jié)能力賦予了明確的商業(yè)價值。

以頗具代表性的上海的"階梯式補貼"模式為例：根據(jù)《上海市電力需求響應(yīng)管理辦法（修訂版）》，企業(yè)參與"迎峰度夏"期間的尖峰響應(yīng)，可獲得15元/kW?次的補貼，單個企業(yè)年度上限提升至80萬元。更關(guān)鍵的是，這種收益無需企業(yè)停產(chǎn)，通過儲能系統(tǒng)的自動充放電即可實現(xiàn)——在電網(wǎng)發(fā)出響應(yīng)指令后，系統(tǒng)在15分鐘內(nèi)將負(fù)荷從800kW降至500kW，持續(xù)2小時后恢復(fù)正常，整個過程對生產(chǎn)毫無影響。

同時，廣東的"度電補貼+容量補償"組合拳更具吸引力。在14:00-15:00、19:00-20:00兩個尖峰時段，企業(yè)每削減1度電可獲得1.2元的響應(yīng)補貼，疊加0.8元/度的容量補償，單度電收益突破2元。深圳某數(shù)據(jù)中心的1.2MWh儲能系統(tǒng)，僅這兩個時段的月度收益就達(dá)9.6萬元，遠(yuǎn)超其每月6.8萬元的電費節(jié)省額。這種"政策套利"空間，使得廣東工商業(yè)儲能的裝機量在2025年上半年同比激增210%。

容量電費優(yōu)化方面：按現(xiàn)行計費規(guī)則，工業(yè)企業(yè)的基本電費有兩種繳納方式：按變壓器容量（30元/kVA?月）或按最大需量（40元/kW?月），但這兩種方式浪費率比較大。例如1000kVA變壓器的實際負(fù)荷僅600kVA，但按容量計費每月需繳3萬元，負(fù)載率不足造成的浪費達(dá)40%。不過加裝1MWh儲能系統(tǒng)后，通過削峰填谷將負(fù)載率提升至80%，并申請按實際使用量的95%計費，月度基本電費降至2.28萬元，年節(jié)省7.44萬元。更重要的是，這種優(yōu)化無需投入9萬元的變壓器擴容費用和5萬元的線路改造費，3年即可回收儲能系統(tǒng)成本的30%。

與此同時，2025年原材料價格上漲進(jìn)一步放大了這種優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示，500kVA變壓器價格同比上漲15%，線路改造費用漲幅達(dá)20%，直接擴容的經(jīng)濟性持續(xù)下降。相比之下，儲能系統(tǒng)的單位成本較2023年下降32%，這種"一升一降"讓儲能成為成本優(yōu)化的首選方案。

ESG評級提升方面：資料顯示，2025年上半年A股上市公司的ESG評級每提升一級，綠色貸款額度可增加35%，融資成本降低0.4-0.6個百分點。而儲能對ESG評級的提升體現(xiàn)在三個維度：環(huán)境層面，1MWh儲能系統(tǒng)年發(fā)電量約30萬度，替代火電可減排240噸二氧化碳，相當(dāng)于種植1.3萬棵冷杉；社會層面，在2025年限電頻率增加20%的背景下，儲能保障了半導(dǎo)體潔凈車間、食品冷鏈等關(guān)鍵設(shè)施的連續(xù)運行，避免因停電導(dǎo)致的訂單違約；治理層面，作為雙碳戰(zhàn)略的具體實踐，儲能項目有助于央企和地方國企在ESG考核中獲得高分?？梢?，ESG評級成為企業(yè)融資的"通行證"，工商業(yè)儲能的碳減排數(shù)據(jù)正轉(zhuǎn)化為實實在在的資本紅利。

五、目前潛在市場開發(fā)滲透率不足3%，未來政策引導(dǎo)下我國工商業(yè)儲能發(fā)展將提速

不過，有相關(guān)資料顯示，我國工商業(yè)儲能潛在市場空間超500吉瓦時，但目前潛在市場的開發(fā)滲透率不足3%。一是因規(guī)?；l(fā)展僅兩年半左右，仍處于早期階段；二是優(yōu)質(zhì)工廠的負(fù)荷側(cè)競爭愈發(fā)激烈，業(yè)主在多方博弈下決策周期顯著拉長，進(jìn)一步延緩了項目開發(fā)進(jìn)度。

預(yù)計未來我國工商業(yè)儲能發(fā)展將提速。主要是因為在政策引導(dǎo)下，工商業(yè)儲能應(yīng)用場景將不斷拓寬，從而帶動行業(yè)快速發(fā)展。例如在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，國家發(fā)改委發(fā)布的《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項行動計劃》設(shè)定了到2025年底國家樞紐節(jié)點新建數(shù)據(jù)中心使用綠色電力比例超80%的目標(biāo)，這直接推動了數(shù)據(jù)中心配儲的需求。根據(jù)測算顯示在廣東珠三角地區(qū)數(shù)據(jù)中心儲能項目IRR可達(dá)19%。

與此同時，《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》《關(guān)于進(jìn)一步完善分時電價機制的通知》等文件的密集出臺，不斷推動工商業(yè)儲能與綜合能源系統(tǒng)融合。在此背景下，零碳園區(qū)與“源網(wǎng)荷儲”一體化系統(tǒng)等新場景的需求也在逐步打開。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國工商業(yè)儲能行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預(yù)測報告（2025-2032年）》顯示，此外，工商業(yè)儲能行業(yè)正逐步超越傳統(tǒng)并網(wǎng)應(yīng)用需求，向離網(wǎng)場景拓展，如黑啟動功能開發(fā)及微電網(wǎng)應(yīng)用延伸，特別是在海外市場，弱并網(wǎng)型與純離網(wǎng)型微電網(wǎng)發(fā)展迅速。未來，通過光伏、儲能與柴油發(fā)電機形成內(nèi)部自主供電的微電網(wǎng)體系已成為重要趨勢，而工商業(yè)儲能設(shè)備作為核心儲能單元，將有機會進(jìn)一步提升離網(wǎng)場景下的能源自主性與經(jīng)濟性。

由此可見，隨著政策推動以及應(yīng)用場景不斷拓寬，我國工商業(yè)儲能發(fā)展將提速。展望未來，預(yù)計2025年國內(nèi)工商業(yè)儲能新增裝機將達(dá)12.5GWh，同比增長約7成；2028年有望達(dá)到20GWh。(WW)