我國聚偏氟乙烯（PVDF）行業(yè)：鋰電需求虹吸效應(yīng)顯著 供給能力快速提升

前言：

早期聚偏氟乙烯在國內(nèi)主要應(yīng)用于涂料領(lǐng)域，但隨著技術(shù)進(jìn)步，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，目前覆蓋鋰離子電池、光伏背板、注塑、水處理膜、涂料等多個(gè)領(lǐng)域。2020年涂料領(lǐng)域還以37%的占比位居聚偏氟乙烯下游消費(fèi)首位，鋰離子電池領(lǐng)域僅占19%，位居第三。但到2021年，隨著新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，鋰離子電池迅速超越涂料成為第一大消費(fèi)市場(chǎng)，并在此后持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，2023年占比接近50%。近年來，我國聚偏氟乙烯行業(yè)供給能力顯著提升，出口需求持續(xù)旺盛。此外，我國聚偏氟乙烯產(chǎn)能集中度較高，2024年CR6超過70%。其中，孚諾林以16.09%的產(chǎn)能占比位居國內(nèi)第一。

1.聚偏氟乙烯應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國聚偏氟乙烯（PVDF）行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，聚偏氟乙烯（PVDF）又稱聚偏二氟乙烯，是一種高性能的含氟聚合物，具有優(yōu)異的耐化學(xué)腐蝕性、耐高溫性、機(jī)械強(qiáng)度高、電擊穿強(qiáng)度大等多種優(yōu)良特性。目前，我國聚偏氟乙烯行業(yè)已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈：上游包括氫氟酸、乙炔、偏二氯乙烯（VDC）、液氯等原材料；中游為聚偏氟乙烯生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要采用乙炔路線和VDC路線兩種技術(shù)路徑；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，早期聚偏氟乙烯在國內(nèi)主要應(yīng)用于涂料領(lǐng)域，但隨著技術(shù)進(jìn)步，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，目前覆蓋鋰離子電池、光伏背板、注塑、水處理膜、涂料等多個(gè)領(lǐng)域。

資料來源：觀研天下整理

我國聚偏氟乙烯下游應(yīng)用詳情

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2.鋰電需求虹吸效應(yīng)顯著，使其消費(fèi)占比快速提升并穩(wěn)居首位

聚偏氟乙烯作為鋰離子電池制造中的關(guān)鍵輔助材料，主要用于正極粘結(jié)劑、隔膜涂覆等方面。隨著新能源汽車和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，我國鋰離子電池出貨量不斷攀升，從2019年的117GWh激增至2024年的1214.6GWh，實(shí)現(xiàn)了59.68%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。這一強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)直接帶動(dòng)了鋰電領(lǐng)域?qū)燮蚁┑男枨蠹ぴ?，使其在下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的地位發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。具體來看：

數(shù)據(jù)來源：EVTank、觀研天下整理

2020年涂料領(lǐng)域還以37%的占比位居聚偏氟乙烯下游消費(fèi)首位，鋰離子電池領(lǐng)域僅占19%，位居第三。但到2021年，隨著新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，鋰離子電池迅速超越涂料成為第一大消費(fèi)市場(chǎng)，并在此后持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，2023年占比已達(dá)48%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的需求虹吸效應(yīng)。與此同時(shí)，涂料領(lǐng)域占比則相應(yīng)地從37%下滑至22%，雖然仍保持重要地位，但增長(zhǎng)勢(shì)頭已明顯不及鋰離子電池領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

3.聚偏氟乙烯行業(yè)供給能力快速提升，出口需求持續(xù)旺盛

近年來，我國聚偏氟乙烯行業(yè)在技術(shù)突破和下游需求雙重驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，供給能力顯著提升。從2019年到2024年，我國聚偏氟乙烯產(chǎn)能從6.6萬噸躍升至17.40萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21.40%，同期產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)23.11%的年均復(fù)合增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

值得一提的是，我國聚偏氟乙烯出口需求持續(xù)旺盛，出口量由2020年的1.98萬噸上升至2024年的3.68萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為16.76%；凈出口量表現(xiàn)更為亮眼，從0.56萬噸增長(zhǎng)至1.99萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)37.30%。這一態(tài)勢(shì)主要由兩方面因素驅(qū)動(dòng)：一是產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的供給壓力促使企業(yè)積極開拓國際市場(chǎng)；二是我國產(chǎn)品憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)國際競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

4.本土企業(yè)已實(shí)現(xiàn)對(duì)國內(nèi)聚偏氟乙烯市場(chǎng)的主導(dǎo)，孚諾林產(chǎn)能領(lǐng)先

在2020年之前，受限于技術(shù)和工藝水平，我國聚偏氟乙烯市場(chǎng)長(zhǎng)期由阿科瑪、蘇威、吳羽等外資企業(yè)主導(dǎo)。2020年后，隨著下游需求持續(xù)增長(zhǎng)和國內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)的突破與工藝改進(jìn)，孚諾林、東岳集團(tuán)、三愛富等本土企業(yè)加速布局聚偏氟乙烯領(lǐng)域。憑借本土化服務(wù)的快速響應(yīng)能力、適配國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品特性，以及更具競(jìng)爭(zhēng)力的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，本土企業(yè)迅速搶占市場(chǎng)份額，目前已實(shí)現(xiàn)對(duì)國內(nèi)聚偏氟乙烯市場(chǎng)的主導(dǎo)。

從行業(yè)格局來看，我國聚偏氟乙烯產(chǎn)能集中度較高，2024年CR6超過70%。其中，孚諾林以16.09%的產(chǎn)能占比位居國內(nèi)第一，較排名第二的東岳集團(tuán)僅領(lǐng)先1.72個(gè)百分點(diǎn)，頭部企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)趨于膠著。當(dāng)前，聚偏氟乙烯行業(yè)已進(jìn)入新的發(fā)展階段，未來競(jìng)爭(zhēng)將主要圍繞技術(shù)升級(jí)、成本控制和環(huán)保工藝三大核心要素展開——既需要在產(chǎn)品性能上持續(xù)突破，也要通過供應(yīng)鏈優(yōu)化降低生產(chǎn)成本，同時(shí)需滿足日益嚴(yán)格的環(huán)保要求。這種競(jìng)爭(zhēng)模式的轉(zhuǎn)變，將倒逼企業(yè)加大研發(fā)投入、提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展方向邁進(jìn)。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）