政策積極推廣 氫能兩輪車行業(yè)商業(yè)化前景明朗 共享領(lǐng)域投放較快 傳統(tǒng)整車廠占主導(dǎo)

前言：

氫能兩輪車綜合成本高于鋰電、鉛酸兩輪車，且受加氫站網(wǎng)絡(luò)滯后制約，我國氫能兩輪車尚處產(chǎn)業(yè)初期。減碳要求下，氫能在交通領(lǐng)域的推廣應(yīng)用具有重大意義，其中兩輪車投資規(guī)模較小、對補(bǔ)貼要求較低，政策推廣積極性相對較高，商業(yè)化前景正逐漸明朗。從應(yīng)用場景來看，國內(nèi)氫能兩輪車目前主要應(yīng)用于共享出行、旅游景區(qū)、城市出行以及短途物流等領(lǐng)域，其中共享出行領(lǐng)域投放速度較快，占據(jù)主導(dǎo)地位。

當(dāng)前氫能兩輪車廠商可分為傳統(tǒng)兩輪車制造商、氫能零部件廠商兩類。傳統(tǒng)兩輪車制造商如永安行、臺鈴、雅迪等憑借已有渠道和制造優(yōu)勢快速鋪量，其中永安行為龍頭，氫能兩輪車總投放量已超過 1.5 萬輛。氫能零部件廠商則有望通過核心部件（固態(tài)儲氫技術(shù)、碳纖維儲氫瓶、空冷燃料電池等）優(yōu)勢構(gòu)筑競爭壁壘。

一、受綜合成本高、加氫站網(wǎng)絡(luò)滯后兩大因素制約，我國氫能兩輪車尚處產(chǎn)業(yè)初期

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國氫能兩輪車行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032）》顯示，氫能兩輪車以氫燃料電池為動力源，主要結(jié)構(gòu)包括車架、氫氣儲存系統(tǒng)、氫燃料電池系統(tǒng)、動力電池組、電動機(jī)系統(tǒng)和控制系統(tǒng)等，其中，氫燃料電池和儲氫系統(tǒng)為核心部分，氫燃料電池通過氫發(fā)電，再利用電機(jī)驅(qū)動車輛。

氫能兩輪車綜合成本高于鋰電、鉛酸兩輪車。假設(shè)氫能兩輪車整車價(jià)格為9000元；氫燃料電池壽命2000h，若以20km/h計(jì)算（國標(biāo)≤25km，且鋰電車型續(xù)航通常以20km為測算時(shí)速），對應(yīng)40000km；儲氫瓶、鋰電池、鉛酸電池均按循環(huán)壽命×單次有效續(xù)航×（1-壽命折損）計(jì)算，車架壽命4年，假設(shè)每天運(yùn)行20km，對應(yīng)29200km；氫能換氫速度更快但需要加充氫設(shè)備，運(yùn)營成本難以估量，因此按照氫能兩輪車整車使用成本約等于購置成本折舊加上能源成本計(jì)算，氫能兩輪車每公里成本為0.2390元，遠(yuǎn)高于鋰電兩輪車的0.1340元、鉛酸兩輪車的0.1591元。

氫能、鋰電、鉛酸兩輪車成本對比

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

加氫站網(wǎng)絡(luò)滯后是氫能兩輪車推廣的另外一大瓶頸。在2060年碳中和愿景下，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，其中，交通運(yùn)輸領(lǐng)域用氫達(dá)4051萬噸。為滿足用氫需求，近年來我國加氫站建設(shè)步伐加快，但建設(shè)區(qū)域不平衡，在一定程度上制約了氫能兩輪車行業(yè)的發(fā)展。

根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2024年底，我國加氫站數(shù)量達(dá)540座，其中廣西、河北加氫站數(shù)量斷層領(lǐng)先，而西北及東北地區(qū)除內(nèi)蒙古外，發(fā)展較為緩慢。

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二、政策推廣積極性高，我國氫能兩輪車商業(yè)化前景逐漸明朗

交通領(lǐng)域高度依賴于傳統(tǒng)的化石能源，減碳要求下，氫能在交通領(lǐng)域的推廣應(yīng)用具有重大意義。與重卡、船舶、飛機(jī)、高鐵、戶儲等氫能應(yīng)用場景相比，兩輪車投資規(guī)模較小、對補(bǔ)貼要求較低，政策推廣積極性相對較高。

2024年以來，國內(nèi)各地陸續(xù)頒布?xì)淠軆奢嗆囅嚓P(guān)推廣政策：2024 年 6 月，四川達(dá)州市通州區(qū)頒布政策鼓勵(lì)轄區(qū)企事業(yè)單位、公共交通、景區(qū)、工業(yè)園區(qū)、高校等場景試點(diǎn)氫燃料電池兩輪車推廣應(yīng)用。2024 年 8 月，北京市發(fā)改委將“氫能電動車用固態(tài)儲氫技術(shù)”納入《北京市綠色低碳先進(jìn)技術(shù)推薦目錄》。2024 年 12 月，廣西省發(fā)改委發(fā)布的《加快推動廣西氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計(jì)劃（2024—2027 年）》提出支持有條件的設(shè)區(qū)市開展氫能兩輪車示范場景應(yīng)用，推廣一批氫能兩輪車。2025 年 1 月，全國首屈一指的氫能示范區(qū)--佛山市南海區(qū)發(fā)布《南海區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)支撐工作方案（2025-2030年）》，提出到2026年末，累計(jì)投放氫能兩輪車不低于2萬輛；到2028年末，累計(jì)投放氫能兩輪車不低于3萬輛；到2030年末，累計(jì)投放氫能兩輪車不低于4萬輛。國內(nèi)氫能兩輪車商業(yè)化前景逐漸明朗。

我國氫能兩輪車行業(yè)相關(guān)政策

資料來源：觀研天下整理

三、共享出行領(lǐng)域氫能兩輪車投放速度較快，傳統(tǒng)兩輪車制造商占市場主導(dǎo)

從應(yīng)用場景來看，國內(nèi)氫能兩輪車目前主要被應(yīng)用于共享出行、旅游景區(qū)、城市出行以及短途物流等領(lǐng)域，其中共享出行領(lǐng)域投放速度較快，占據(jù)了主導(dǎo)地位。

根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年我國共享氫能兩輪車投放量為1萬輛，市場規(guī)模達(dá)0.9億元，市場滲透率為0.1%，預(yù)計(jì)2030年我國共享氫能兩輪車投放量達(dá)70萬輛，市場規(guī)模達(dá)35億元，市場滲透率提升至10%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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當(dāng)前氫能兩輪車廠商可分為傳統(tǒng)兩輪車制造商、氫能零部件廠商兩類。

傳統(tǒng)兩輪車制造商如永安行、臺鈴、雅迪等憑借已有渠道和制造優(yōu)勢快速鋪量，其中永安行為龍頭，氫能兩輪車總投放量已超過 1.5 萬輛。

氫能零部件廠商有望通過核心部件（固態(tài)儲氫技術(shù)、碳纖維儲氫瓶、空冷燃料電池等）優(yōu)勢構(gòu)筑競爭壁壘：協(xié)氫新能源電堆結(jié)構(gòu)使得氫氣利用率達(dá) 99%；攀業(yè)氫能燃料電池堆系統(tǒng)壽命達(dá) 3500 小時(shí)，將持續(xù)拓寬氫能兩輪車能力邊界；永安行今年初推出了全球首輛折疊式氫能自行車(Y600）和用于氫能自行車充氫的全球首臺微型太陽能制充氫一體機(jī)。

我國氫能兩輪車行業(yè)相關(guān)政策

資料來源：觀研天下整理（zlj）