汽車輕量化等新興產(chǎn)業(yè)驅動我國鎂合金需求攀升 寶武鎂業(yè)占據(jù)行業(yè)絕對龍頭地位

一、行業(yè)相關定義

鎂是一種銀白色的輕質堿土金屬，元素符號 Mg，化學性質活潑，具有一定的延展性和熱消散性，是人體的必需元素之一。鎂元素在自然界廣泛分布，在地殼中含量約占 2%。排名位于第 8，也是地殼中含量第 6 豐富的金屬元素。含鎂固體礦物主要來自白云巖、菱鎂礦、水鎂礦和橄欖石等，每年能夠保持在 130 萬噸的產(chǎn)能；以及海水、鹽湖等液態(tài)資源，每年保持在 5 萬噸以上的產(chǎn)能。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國??鎂合金?行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，??鎂合金是以鎂為基礎，加入其他元素組成的合金?。鎂合金的主要合金元素包括?鋁、?鋅、?錳、?鈰、?釷以及少量的?鋯或?鎘等，使用最廣的是?鎂鋁合金，其次是?鎂錳合金和鎂鋅鋯合金。

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模

由于近年來鎂合金行業(yè)價格體系波動較大，而行業(yè)的供需體系本身受到鋁合金的替代效應，因此需求規(guī)模也很難迅速打開，行業(yè)市場規(guī)模在價格巨大波動下受到影響，比如因疫情影響的2020年鎂合金價格跌落谷底，導致行業(yè)市場規(guī)模也出現(xiàn)明顯的下滑，而2022年鎂合金價格來到最高位，行業(yè)市場規(guī)模也在短期內迅速攀升，如今鎂合金價格已經(jīng)基本平穩(wěn)，預計未來行業(yè)增長驅動將主要來自于鎂合金需求量的攀升。2024年上半年鎂合金市場規(guī)模約為37.95億元，走勢如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應規(guī)模

自2021年之后我國鎂合金行業(yè)產(chǎn)量就一直為下降趨勢，2023年鎂合金產(chǎn)量為34.52萬噸，2024年上半年鎂合金產(chǎn)量約為20.03萬噸。

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3、需求規(guī)模

得益于汽車輕量化等新興產(chǎn)業(yè)的驅動，鎂合金行業(yè)在近幾年保持了較好的需求景氣度，2024年上半年鎂合金行業(yè)表觀銷量約為19.46萬噸。

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4、行業(yè)供需平衡分析

一直以來，我國鎂合金行業(yè)大抵是供需平衡的，產(chǎn)銷缺口不大，產(chǎn)銷率（銷量/產(chǎn)量）基本在100%上下波動，2024年上半年產(chǎn)銷率約為97.15%。

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三、行業(yè)細分市場分析

1、車用鎂合金

汽車用鎂合金是鎂合金行業(yè)最大的區(qū)域市場，未來也將維持這種高景氣度，截止2024年上半年，汽車用鎂合金市場規(guī)模27.32億元。

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2、3C用鎂合金

鎂合金在3C行業(yè)應用相對而言更成熟，這也是3C行業(yè)本身發(fā)展較為成熟有關，加之3C產(chǎn)品本身較小，其體量也沒法跟汽車相提并論，2024年上半年，3C用鎂合金市場規(guī)模約為7.21億元。

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四、行業(yè)競爭格局分析

不同于原鎂冶煉，我國鎂合金行業(yè)的集中度較高，寶武鎂業(yè)是鎂合金冶煉的龍頭，具有年產(chǎn)20萬噸鎂合金的生產(chǎn)能力，占據(jù)了行業(yè)總產(chǎn)能的35%，屬于絕對的龍頭地位，規(guī)模效應明顯，競爭優(yōu)勢顯著。從產(chǎn)量排名來看，在2024年3月我國鎂合金產(chǎn)量為27802噸，環(huán)比增長11.27%，其中產(chǎn)量前五的企業(yè)分別為寶武鎂業(yè)巢湖有限公司、寶武鎂業(yè)五臺有限公司、西瑞格金屬新材料有限公司、寶武鎂業(yè)惠州有限公司、西水發(fā)振鑫鎂業(yè)有限公司；產(chǎn)量分別為9000噸、5850噸、4500噸、2500噸、1980噸。

2024年3月我國鎂合金生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量前五排名

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）