又一世紀工程開工 我國電力行業(yè)供需規(guī)模增長空間大 “反內(nèi)卷”政策影響有限

前言：

隨著雅江水電站工程的正式啟動，中國能源發(fā)展規(guī)劃逐漸清晰，電力供應(yīng)和需求都近乎無限的未來。不過，2025年“反內(nèi)卷”政策聚焦治理低價無序競爭，推動落后產(chǎn)能有序退出，覆蓋汽車、光伏、鋼鐵、水泥、電池、塑料、煤炭等重點行業(yè)，其中不缺乏高用電量行業(yè)。根據(jù)相關(guān)資料預(yù)測，此次“反內(nèi)卷”政策預(yù)計對相關(guān)高耗能行業(yè)年用電量合計減少約1286億千瓦時，占當前全國用電總量的1.31%，影響規(guī)模有限。

1、雅魯藏布江超級水電站工程開工，展現(xiàn)中國能源規(guī)劃押注電力供需無限未來

7月19日，雅魯藏布江超級水電站工程在西藏林芝市正式開工，這一總投資高達1.2萬億元的“基建珠峰”項目，不僅將刷新全球水電史紀錄，更將深度重塑亞洲能源格局與國家經(jīng)濟地理。據(jù)估計，其每年發(fā)電量相當于3個三峽水電站的發(fā)電量，可替代9000萬噸標準煤，也相當于1.5億噸石油所釋放出的能量。

雅魯藏布江超級水電站工程與三峽工程對比

資料來源：觀研天下整理

隨著雅江水電站這個世紀工程的正式啟動，中國能源發(fā)展規(guī)劃逐漸清晰，就是押注電力供應(yīng)和需求都近乎無限的未來。

2、新興產(chǎn)業(yè)基本上屬于用電需求大戶，我國電力行業(yè)需求增長接近無限

仔細盤點近幾年國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)可以發(fā)現(xiàn)，基本上屬于用電需求龐大行業(yè)。以數(shù)據(jù)中心為例，隨著IT設(shè)備功能逐步增強，數(shù)據(jù)中心IT機房區(qū)設(shè)備供電功率密度提升。數(shù)據(jù)中心設(shè)備機柜用電負荷由以前的2kW/臺，提高到3kW/臺、4kW/臺，甚至更高。機房單位面積的平均用電負荷也由1kW/m2，提高到1.5kW/m2、2kW/m2。

數(shù)據(jù)中心的極高的功率密度是其區(qū)別于一般工業(yè)和民用建筑的一個顯著特點，也是衡量一個數(shù)據(jù)中心性能的重要指標。隨著云計算、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)廣泛應(yīng)用，數(shù)據(jù)中心規(guī)模不斷擴大，對電力需求也隨之激增。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國數(shù)據(jù)中心年耗電量約為2500億千瓦時，占全國總用電量的2.8%。這一數(shù)字已相當于三峽電站年發(fā)電量的兩倍?！稊?shù)據(jù)中心綜合能耗及其靈活性預(yù)測報告》指出，到2030年，我國數(shù)據(jù)中心用電負荷將達1.05億千瓦，全國數(shù)據(jù)中心總用電量約為5257.6億千瓦時，用電量將占到全社會總用電量的4.8%。

再者以當前熱門行業(yè)——新能源汽車為例，與傳統(tǒng)燃油汽車消耗汽油或柴油不同，新能源汽車通過充電將電能儲存到電池中，然后由電池為電機提供動力，驅(qū)動車輛行駛。在充電過程中，消耗的電能來自于電網(wǎng)，而電網(wǎng)的電力來源可以是多種形式，如煤炭發(fā)電、水力發(fā)電、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電等。同時，新能源汽車在電池生產(chǎn)時，其耗電量也比較大。以動力電池為例，1GWh的電池生產(chǎn)需要消耗約1.2億千瓦時的電力。這就是說，生產(chǎn)一輛配備80kWh電池的新能源汽車，僅在電池制造環(huán)節(jié)就需要消耗大約9600千瓦時的電力，遠高于傳統(tǒng)燃油車的制造能耗。

充電環(huán)節(jié)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國公共充電樁的累計充電量達到800億千瓦時，同比增長40%，增長速度相當于北京市當年全社會用電量的80%，2025年上半年，全國新能源汽車總充電量達549.23億千瓦時，全年的充電量預(yù)計與三峽電站的年發(fā)電量相當，充分體現(xiàn)新能源車在使用過程中對電力供給的持續(xù)依賴。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

此外，新能源汽車在行駛過程中，還會消耗一些輔助系統(tǒng)的能量，如空調(diào)、照明、音響等設(shè)備的用電。

然而，我國目標是建立全球范圍最全面、最先進的工業(yè)體系，并長期保持創(chuàng)新能力，再加上國內(nèi)企業(yè)喜歡將小產(chǎn)業(yè)做成大產(chǎn)業(yè)，所以規(guī)模效應(yīng)和碳中和政策的要求之下，我國電力行業(yè)需求量接近無限。

3、中國電力行業(yè)供應(yīng)穩(wěn)定，并且實現(xiàn)大規(guī)模電力輸送

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國電力行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來前景預(yù)測報告（2025-2032年）》顯示，現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn)高度依賴電力，如果電力供應(yīng)不穩(wěn)定，對整個國家工業(yè)升級產(chǎn)生不利影響。當前，我國電力行業(yè)供應(yīng)穩(wěn)定且價格便宜。根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，從2019年到2024年，我國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量從71422.1億千瓦時增長至94180.60億千瓦時。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

除了發(fā)電量持續(xù)增加外，我國電力行業(yè)供應(yīng)格局也有所變化。煤電雖然仍是主要的電力來源，但其占比已從2018年的68%下降至2024年的58.2%，而風電和光伏的裝機容量迅速增長。以風電為例，2024年全國風電發(fā)電量達9916億千瓦時，較2023年增長16%，占全國總發(fā)電量的約9.8%。水電和核電的裝機容量也有所增加，但增速相對較慢。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

電力行業(yè)快速發(fā)展也離不開輸電工程的建設(shè)，尤其是跨區(qū)域輸電。跨區(qū)域輸電工程則是解決中國能源資源與負荷中心錯配的關(guān)鍵舉措，特高壓輸電技術(shù)的應(yīng)用也讓中國成為全球少數(shù)能在短時間內(nèi)實現(xiàn)大規(guī)模的電力輸送的國家。

數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年我國特高壓線路輸電長度由34563公里增長至45324公里，預(yù)計2024年我國特高壓線路輸電長度達46872公里，較上年同比增長3.4%；2023年我國特高壓輸送電量為31279億千瓦時，較上年同比增長10.3%，預(yù)計2024年我國特高壓輸送電量為34261.2億千瓦時，較上年同比增長9.5%。這次雅江水電站要把電送到距離2500公里外的大灣區(qū)、長三角，也會配套至少5條特高壓線路。

資料來源：觀研天下整理

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同時，2024年，中國城市電網(wǎng)用戶的年均停電時間（SAIDI）降至1.2小時，農(nóng)村電網(wǎng)用戶的年均停電時間降至2.8小時，中國電網(wǎng)可靠性已經(jīng)達到世界銀行高收入經(jīng)濟體的標準。長遠來看，隨著雅江水電站投產(chǎn)，甚至是可控核聚變技術(shù)落地商業(yè)化，我國電力行業(yè)供應(yīng)潛力無限。

4、“反內(nèi)卷”影響高耗能行業(yè)用電量需求，但對電力市場影響有限

不過，值得注意的是7月24日，國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《中華人民共和國價格法修正草案（征求意見稿）》，向社會公開征求意見，截止時間為8月23日。

2025年“反內(nèi)卷”政策聚焦治理低價無序競爭，推動落后產(chǎn)能有序退出，覆蓋汽車、光伏、鋼鐵、水泥、電池、塑料、煤炭等重點行業(yè)。該政策通過行政干預(yù)與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合，著力壓減低效產(chǎn)能和過剩產(chǎn)能，旨在扭轉(zhuǎn)行業(yè)惡性競爭局面，解決普遍存在的低價問題，提升整體盈利水平，推動產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

根據(jù)相關(guān)資料預(yù)測，此次“反內(nèi)卷”政策預(yù)計對相關(guān)高耗能行業(yè)年用電量合計減少約1286億千瓦時，占當前全國用電總量的1.31%，占第二產(chǎn)業(yè)用電量的2.01%。具體來看，多晶硅/鋼鐵/水泥/新能源汽車/光伏玻璃/煤炭/PET行業(yè)預(yù)計分別減少年用電量385億千瓦時/286億千瓦時/168億千瓦時/171億千瓦時/130億千瓦時/28億千瓦時/118億千瓦時。

高耗能行業(yè)用電量影響測算表

資料來源：觀研天下整理（WYD）