我國(guó)熱界面材料行業(yè)迎AI算力機(jī)遇 國(guó)產(chǎn)化、高端化仍是未來(lái)發(fā)展方向

1.熱界面材料上游原材料在總生產(chǎn)成本中占比較高，同時(shí)其應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)熱界面材料行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與發(fā)展前景研究報(bào)告（2025-2032年）》顯示，熱界面材料是用于涂敷在散熱器件與發(fā)熱器件之間，降低它們之間接觸熱阻所使用的材料的總稱。它主要用于填補(bǔ)兩種材料接觸時(shí)產(chǎn)生的微小空隙及表面凹凸不平的孔洞，提升器件的散熱性能。在熱管理中，熱界面材料發(fā)揮著舉足輕重的作用。從產(chǎn)業(yè)鏈看，我國(guó)熱界面材料行業(yè)已形成完整的上下游協(xié)同體系：

上游原材料體系豐富多元，主要包括硅油、礦物油、硅橡膠、環(huán)氧樹(shù)脂、聚丙烯酸酯等基體材料以及陶瓷材料（如氮化硼、氮化鋁、氨化硅、氧化鋁）、金屬材料（如銀、銅、鋁）、碳材料（如石墨、金剛石、碳纖維）等填料。上游原材料成本約占熱界面材料生產(chǎn)總成本的70%左右，在很大程度上影響著產(chǎn)品的性能表現(xiàn)和市場(chǎng)定價(jià)。

中游制造環(huán)節(jié)經(jīng)過(guò)持續(xù)的技術(shù)積累和創(chuàng)新突破，已建立起完善的產(chǎn)品矩陣，包括導(dǎo)熱硅脂、導(dǎo)熱凝膠、導(dǎo)熱膠帶及導(dǎo)熱相變材料等高分子基復(fù)合材料體系，低熔點(diǎn)焊料、液態(tài)金屬材料等金屬基熱界面材料以及新型熱界面材料（如導(dǎo)熱高分子、碳納米管陣列），呈現(xiàn)出多元化、高端化的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

下游方面，隨著電子設(shè)備功率密度持續(xù)提升和散熱需求日益嚴(yán)苛，熱界面材料應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，目前廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、新能源汽車、通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療等領(lǐng)域，展現(xiàn)出廣闊的市場(chǎng)前景。

資料來(lái)源：觀研天下整理

2.消費(fèi)電子為我國(guó)熱界面材料下游第一大應(yīng)用市場(chǎng)，市場(chǎng)需求強(qiáng)勁

目前，消費(fèi)電子是我國(guó)熱界面材料下游第一大應(yīng)用市場(chǎng)，占比超過(guò)45%。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，熱界面材料廣泛應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備、投影儀等產(chǎn)品中。我國(guó)作為全球最大消費(fèi)電子生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場(chǎng)，對(duì)熱界面材料需求強(qiáng)勁。以手機(jī)產(chǎn)品為例進(jìn)行分析：

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料、觀研天下整理

熱界面材料是手機(jī)主流散熱方案。相較于傳統(tǒng)的4G手機(jī)，5G手機(jī)由于產(chǎn)品性能的提升以及內(nèi)部功能性器件的升級(jí)，散熱需求大幅增加，進(jìn)而催生了更大的散熱應(yīng)用市場(chǎng)，對(duì)熱界面材料需求量也更大。數(shù)據(jù)顯示，2019-2024年我國(guó)手機(jī)出貨量始終維持在2.1億部以上，為熱界面材料應(yīng)用提供了有力的保障。與此同時(shí)，我國(guó)5G手機(jī)出貨量在手機(jī)市場(chǎng)中的占比不斷提升，由2019年的3.60%激增至2024年的86.62%，進(jìn)一步促進(jìn)熱界面材料需求釋放。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信通院、觀研天下整理

3.5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)快速推進(jìn)，為熱界面材料行業(yè)創(chuàng)造持續(xù)增量空間

通信設(shè)備是熱界面材料第二大應(yīng)用領(lǐng)域，目前占比超過(guò)三成。值得一提的是，隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的快速推進(jìn)，5G基站因需處理海量數(shù)據(jù)并實(shí)現(xiàn)高速傳輸，其工作功耗顯著提升，導(dǎo)致散熱需求日益突出，為熱界面材料行業(yè)創(chuàng)造持續(xù)增量空間。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，全國(guó)5G基站總數(shù)已達(dá)425萬(wàn)個(gè)，相較2021年的143萬(wàn)個(gè)增長(zhǎng)近3倍。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、觀研天下整理

4.新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展為熱界面材料開(kāi)辟了可觀的新興市場(chǎng)

新能源汽車基于整車安全性、駕駛舒適性等因素的考量，對(duì)于熱管理具有更加嚴(yán)格的要求，熱界面材料等導(dǎo)熱散熱產(chǎn)品也因此被大量應(yīng)用于動(dòng)力電池包、電源轉(zhuǎn)換及控制系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)之上。近年來(lái)，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)量和銷量不斷攀升，為熱界面材料開(kāi)辟了可觀的新興市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到696.8萬(wàn)輛和693.7萬(wàn)輛，相較2024年同期分別增長(zhǎng)41.4%和40.3%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

5.AI算力提升正成為驅(qū)動(dòng)散熱需求增長(zhǎng)的“新動(dòng)能”，為我國(guó)熱界面材料行業(yè)帶來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇

AI算力提升正成為驅(qū)動(dòng)散熱需求增長(zhǎng)的"新動(dòng)能"，為我國(guó)熱界面材料行業(yè)帶來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇，并將創(chuàng)造顯著的增量空間。一方面，2024年作為消費(fèi)電子AI元年，多家廠商相繼推出搭載AI功能的智能終端，包括AI手機(jī)、AI眼鏡等創(chuàng)新產(chǎn)品。為支撐AI大模型的訓(xùn)練與推理運(yùn)算，這些終端設(shè)備的算力需求顯著提升，直接導(dǎo)致芯片等核心元器件的發(fā)熱量隨之增長(zhǎng)。隨著AI消費(fèi)電子滲透率持續(xù)提高，終端設(shè)備散熱需求將呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從而持續(xù)拓寬熱界面材料的市場(chǎng)容量。

另一方面，隨著我國(guó)AI產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，數(shù)據(jù)中心建設(shè)與升級(jí)步伐加快。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國(guó)在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過(guò)900萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，與2019年的226萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架相比，增長(zhǎng)近4倍。未來(lái)，AI快速演進(jìn)將帶動(dòng)算力需求持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心的散熱壓力問(wèn)題將進(jìn)一步凸顯，對(duì)熱界面材料的需求將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：工信部等、觀研天下整理

6.國(guó)產(chǎn)化和高端化仍將是我國(guó)熱界面材料行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要方向

未來(lái)，國(guó)產(chǎn)化和高端化仍將是我國(guó)熱界面材料行業(yè)發(fā)展的重要方向。與國(guó)際領(lǐng)先水平相比，我國(guó)熱界面材料行業(yè)起步較晚，在產(chǎn)品配方設(shè)計(jì)、制造工藝和性能指標(biāo)等方面仍存在一定差距。2022年數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)熱界面材料國(guó)產(chǎn)化率僅為23.1%，市場(chǎng)主要被漢高、3M公司、霍尼韋爾等國(guó)際巨頭占據(jù)。但隨著國(guó)內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈自主可控需求日益迫切，以及5G通信、AI、新能源汽車等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，本土企業(yè)正通過(guò)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，重點(diǎn)突破高導(dǎo)熱性、超低熱阻等關(guān)鍵性能指標(biāo)，同時(shí)借助產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新提升產(chǎn)品性能和穩(wěn)定性。在政策支持和市場(chǎng)需求雙重推動(dòng)下，我國(guó)熱界面材料行業(yè)將加速實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代和高端化突破，不斷提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（WJ）