我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備行業(yè)回暖跡象顯著 國(guó)產(chǎn)品牌加速突破 AI將是新時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)最大變量

一、行業(yè)相關(guān)定義、分類及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

醫(yī)療影像設(shè)備是指以診斷或治療引導(dǎo)為目的，通過(guò)對(duì)人體施加可見光、X射線、超聲、強(qiáng)磁場(chǎng)等各種物理信號(hào)，記錄人體反饋的信號(hào)強(qiáng)度分布，形成圖像，并使得醫(yī)生可以從中判讀人體結(jié)構(gòu)、病變信息的設(shè)備。

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備可分為診斷影像設(shè)備和治療影像設(shè)備兩大類。診斷影像設(shè)備依據(jù)所使用的信號(hào)類型進(jìn)一步細(xì)分為磁共振成像（MRI）設(shè)備、X射線計(jì)算機(jī)斷層掃描成像（CT）設(shè)備、X射線成像（XR）設(shè)備、分子影像（MI）設(shè)備、超聲（US）設(shè)備以及內(nèi)窺鏡（Endoscope）等。而治療影像設(shè)備則主要包括數(shù)字減影血管造影（DSA）和定向放射設(shè)備（C臂）等。其中目前，CT、XR、MRI和超聲設(shè)備依然是我國(guó)醫(yī)療影像市場(chǎng)主流設(shè)備。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與未來(lái)投資研究報(bào)告（2025-2032年）》顯示，醫(yī)療影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈條涵蓋多個(gè)環(huán)節(jié)，從原料生產(chǎn)到系統(tǒng)集成和醫(yī)院應(yīng)用。具體來(lái)看，醫(yī)療影像設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件及核心組件供應(yīng)商，主要包括電子元器件、傳感器、探測(cè)器、高壓發(fā)生器、球管、磁體、功率發(fā)大器等；中游為醫(yī)療影像設(shè)備生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游主要應(yīng)用于各類醫(yī)院及醫(yī)療影像中心、體檢中心等醫(yī)療機(jī)構(gòu)領(lǐng)域。

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二、回暖跡象顯現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)超47%

經(jīng)歷了持續(xù)2年的市場(chǎng)寒冬和規(guī)模下滑，2025開年，我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備出現(xiàn)顯著的回暖跡象。有數(shù)據(jù)顯示，2025年1月我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)超47%；其中DR設(shè)備銷售金額同比增長(zhǎng)161%，DSA設(shè)備銷售量額均同比增長(zhǎng)70%以上，CT設(shè)備銷售金額同比增長(zhǎng)53%，超聲設(shè)備銷售金額同比增長(zhǎng)48%，MRI設(shè)備銷售金額同比增長(zhǎng)33%........預(yù)計(jì)隨著壓抑已久的需求被集中發(fā)布的設(shè)備更新項(xiàng)目釋放，2025年我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備行業(yè)有望回到正常增長(zhǎng)。

2025年1月醫(yī)療影像設(shè)備產(chǎn)品銷量增速情況

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根據(jù)分析，2025年我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備銷售暴漲的因素主要有以下幾點(diǎn)：

一方面是因?yàn)檎型稑?biāo)工作恢復(fù)正常，被抑制的需求得到釋放。此前，醫(yī)療反腐風(fēng)暴爆發(fā)，許多招投標(biāo)項(xiàng)目出現(xiàn)暫停、暫緩。目前，各地的招投標(biāo)工作已正常開展，醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)療設(shè)備的需求集中性爆發(fā)。

另一方面是因?yàn)獒t(yī)療設(shè)備以舊換新項(xiàng)目及各省市的醫(yī)療設(shè)備更新采購(gòu)計(jì)劃大規(guī)模落地。2024年3月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》。自國(guó)務(wù)院發(fā)文至今，全國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）均已發(fā)布相應(yīng)方案，從這些省市已下發(fā)的具體實(shí)施方案可以看出，此輪醫(yī)療設(shè)備升級(jí)更新的重點(diǎn)已經(jīng)凸顯，基本圍繞國(guó)家發(fā)布的重點(diǎn)領(lǐng)域，包括醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、實(shí)驗(yàn)室檢驗(yàn)檢測(cè)、手術(shù)機(jī)器人等，其中，部分省份醫(yī)療設(shè)備更新制定了量化指標(biāo)。

如江蘇：①更新置換一批高校、職業(yè)院校（含技工院校）先進(jìn)教育教學(xué)與實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)設(shè)備、科研儀器設(shè)備，添置更新一批中小學(xué)理科實(shí)驗(yàn)室儀器設(shè)備、信息化教學(xué)設(shè)備等，到2027年更新20萬(wàn)臺(tái)（套）以上；②推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)裝備和信息化設(shè)施迭代升級(jí)，鼓勵(lì)具備條件的醫(yī)療機(jī)構(gòu)加快醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備和信息化設(shè)施更新，到2027年力爭(zhēng)更新24萬(wàn)臺(tái)（套）；

廣東：到2024年底，更新醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)醫(yī)療影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療以及手術(shù)機(jī)器人等設(shè)備0.6萬(wàn)臺(tái)；到2027年底，更新以上設(shè)備超過(guò)2萬(wàn)臺(tái)。

湖北：力爭(zhēng)到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直線加速器等設(shè)備300臺(tái)套，改造病床10000個(gè)。

四川省于2024年12月底發(fā)布采購(gòu)公告，預(yù)算4.37億元，采購(gòu)380臺(tái)（套）CT、DR、彩超等醫(yī)療設(shè)備；

河北省于2024年10月發(fā)布公告，預(yù)算6.44億元，采購(gòu)CT、DR、彩超等設(shè)備....

此外政策推動(dòng)基層醫(yī)療設(shè)備更新。在2025年年初，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于全面深化藥品醫(yī)療器械監(jiān)管改革促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出多條改革舉措以支持創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

國(guó)家發(fā)改委也于2025年1月3日表示：今年將支持高水平醫(yī)院布局，建設(shè)125個(gè)國(guó)家區(qū)域醫(yī)療中心，安排100億元支持緊密型縣域醫(yī)共體建設(shè)，為縣級(jí)醫(yī)院和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院更新CT、B超、血液透析等醫(yī)療設(shè)備....在這一利好消息推動(dòng)下，預(yù)計(jì)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)將進(jìn)一步火爆。

三、集采已在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開，市場(chǎng)將迎來(lái)劇變

醫(yī)療器械集中采購(gòu)是規(guī)范采購(gòu)行為，降低采購(gòu)價(jià)格，保障醫(yī)療器械質(zhì)量的有效手段，也是改進(jìn)和加強(qiáng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理工作，促進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低醫(yī)療成本，減輕患者醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)，改善醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量，提高醫(yī)療服務(wù)水平的重要措施。

目前醫(yī)療設(shè)備集采已在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開，并有愈演愈烈的趨勢(shì)。例如，2025年1月，渭南發(fā)布《渭南市縣域醫(yī)共體設(shè)備更新建設(shè)項(xiàng)目》對(duì)DSA、彩超、DR等設(shè)備進(jìn)行集采；蘇州發(fā)布《公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療設(shè)備集中采購(gòu)項(xiàng)目》對(duì)CT、磁共振、DSA（數(shù)字減影血管造影系統(tǒng)）等設(shè)備進(jìn)行集采；另有江蘇、寧德、海南、四川、北京等省市均發(fā)布了醫(yī)療設(shè)備集采項(xiàng)目。

目前部分地區(qū)醫(yī)療設(shè)備集采情況

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隨著集采在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開，醫(yī)療影像市場(chǎng)也將迎來(lái)劇變。一方面，醫(yī)療設(shè)備集采后，相關(guān)產(chǎn)品均呈現(xiàn)出不同程度的降價(jià)。例如，安陽(yáng)市醫(yī)療設(shè)備集采項(xiàng)目中，256排CT中標(biāo)單價(jià)從2469萬(wàn)元下降至1450萬(wàn)元，高端1.5T核磁中標(biāo)單價(jià)從1237萬(wàn)元下降至631萬(wàn)元，DSA（數(shù)字減影血管造影系統(tǒng)）中標(biāo)單價(jià)從687萬(wàn)元下降至345萬(wàn)元，64排CT中標(biāo)單價(jià)從744萬(wàn)元下降至395萬(wàn)元，超高端彩超中標(biāo)單價(jià)從217萬(wàn)元下降至120萬(wàn)元。

不過(guò)，不同定位的產(chǎn)品，在集采中降幅有所差異。對(duì)于低端產(chǎn)品，降價(jià)幅度普遍超70%。例如，在四川縣域醫(yī)共體設(shè)備更新建設(shè)項(xiàng)目中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)配置的臺(tái)式全身應(yīng)用彩超、臺(tái)式心臟彩超、便攜式彩超，降幅分別為79.82%、79.53%、80.77%。在廈門臺(tái)式彩超統(tǒng)招分簽采購(gòu)項(xiàng)目于1月公布中標(biāo)情況中，邁瑞醫(yī)療面向基層市場(chǎng)的ConsonaNova臺(tái)式超聲中標(biāo)，中標(biāo)價(jià)較預(yù)算價(jià)降幅達(dá)79.8%；同時(shí)，邁瑞醫(yī)療面向基層等場(chǎng)景的產(chǎn)品NuewaIV臺(tái)式彩超降幅達(dá)77.8%。

廈門臺(tái)式彩超統(tǒng)招分簽采購(gòu)項(xiàng)目二次中標(biāo)情況

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對(duì)于中高端產(chǎn)品，降價(jià)則相對(duì)溫和，降幅約20%-30%。在2024年蘇州市第一批醫(yī)療設(shè)備集采項(xiàng)目中，西門子的高端CT、MR降幅分別為22.02%、23.47%，飛利浦的高端CT降幅35.39%。

2024年蘇州市第一批醫(yī)療設(shè)備集采項(xiàng)目中標(biāo)情況

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而產(chǎn)品價(jià)格下降（尤其是低端醫(yī)療設(shè)備），直接壓縮了醫(yī)療設(shè)備企業(yè)的利潤(rùn)空間，相關(guān)企業(yè)需通過(guò)降低生產(chǎn)成本、優(yōu)化運(yùn)營(yíng)流程等方式維持盈利，這也推動(dòng)市場(chǎng)份額不斷向頭部企業(yè)集中。對(duì)于中小企業(yè)而言，利潤(rùn)空間的大幅壓縮可能導(dǎo)致生存壓力增大，遭遇的嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；大型企業(yè)則憑借豐富的產(chǎn)品管線、規(guī)模優(yōu)勢(shì)和成本控制能力，更具抗壓性。面對(duì)此種情況，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)需要依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)降低產(chǎn)品成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)還需加速創(chuàng)新，攻克高端市場(chǎng)。

另一方面，集采下國(guó)產(chǎn)化加速，不斷重塑市場(chǎng)格局。從集采規(guī)則看，國(guó)內(nèi)多個(gè)醫(yī)療設(shè)備集采項(xiàng)目均明確表示不接受進(jìn)口產(chǎn)品投標(biāo)，僅接受國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備。例如，2024年9月，呼和浩特衛(wèi)健委發(fā)布的《集中采購(gòu)醫(yī)療設(shè)備項(xiàng)目招標(biāo)公告》顯示，本次集采醫(yī)用超聲波儀器及設(shè)備，僅接受國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備投標(biāo)。分別于2024年11月、2025年1月開展的第一批和第二批《蘇州市2024年公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療設(shè)備集中采購(gòu)》也不接受進(jìn)口產(chǎn)品投標(biāo)?！?024年江蘇省衛(wèi)生健康委員會(huì)扶持基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)基本設(shè)備的采購(gòu)公告》在“是否接受進(jìn)口產(chǎn)品投標(biāo)”選項(xiàng)上，均顯示為“否”……

在集采結(jié)果上，國(guó)產(chǎn)企業(yè)也最為獲益。統(tǒng)計(jì)顯示，在四川省縣域醫(yī)共體設(shè)備更新建設(shè)項(xiàng)目中，中標(biāo)金額約1億元，中標(biāo)企業(yè)均為國(guó)品牌。其中，賽諾威盛中標(biāo)9臺(tái)CT設(shè)備，寬騰醫(yī)療中標(biāo)4臺(tái)CT；開立醫(yī)療中標(biāo)70臺(tái)彩超，邁瑞醫(yī)療中標(biāo)4個(gè)采購(gòu)包，合計(jì)143臺(tái)彩超，理邦儀器中標(biāo)7臺(tái)彩超；普利德與安健科技分別中標(biāo)46臺(tái)、28臺(tái)雙板懸吊DR。

目前，我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備市場(chǎng)格局已然慢慢改變。根據(jù)聯(lián)影醫(yī)療年報(bào)數(shù)據(jù)，在中端CT新增市場(chǎng)，聯(lián)影醫(yī)療已從2023年的市占率第三增至2024上半年的第一，在128排以上高端CT新增市場(chǎng)，聯(lián)影醫(yī)療已從2023年的市占率第三變?yōu)?024上半年的第二。

從總體市場(chǎng)格局上來(lái)看，當(dāng)前GE醫(yī)療、西門子醫(yī)療、飛利浦在中低端市場(chǎng)退守，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額提升。以CT為例，2024年前三季度，在64排以下中低端CT市場(chǎng)，GE、西門子、飛利浦等進(jìn)口品牌的市場(chǎng)份額集中度同比下降，市場(chǎng)份額被東軟醫(yī)療、萬(wàn)東醫(yī)療、安科、明峰、賽諾威盛、寬騰醫(yī)療、康達(dá)洲際等國(guó)產(chǎn)品牌瓜分。而在以往，GE醫(yī)療、西門子醫(yī)療和飛利浦在PET/CT、MR、CT等高端產(chǎn)品市場(chǎng)上，一度占據(jù)90%以上市場(chǎng)份額。

四、國(guó)產(chǎn)品牌加速突破，國(guó)產(chǎn)影像正在行業(yè)中占據(jù)越來(lái)越重要的地位

近年在集采等相關(guān)政策和技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)在高端影像設(shè)備領(lǐng)域取得了顯著的技術(shù)突破。例如，超高端CT、智能放療系統(tǒng)的研發(fā)成功，進(jìn)一步強(qiáng)化了國(guó)產(chǎn)替代能力。國(guó)產(chǎn)醫(yī)療影像設(shè)備在性能和質(zhì)量上不斷提升，逐漸縮小與國(guó)際先進(jìn)水平的差距，這使得國(guó)內(nèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)在設(shè)備采購(gòu)時(shí)有更多的選擇，也為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了更廣闊的市場(chǎng)空間。

國(guó)產(chǎn)化率不斷提升。有數(shù)據(jù)顯示，2019-2024年，醫(yī)療影像設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率從19%躍升至43%。近2年平均每年提升3%，并從一級(jí)醫(yī)院逐步向二、三級(jí)醫(yī)院滲透。其中超聲國(guó)產(chǎn)化率從2019年18%的躍升至42%；CT國(guó)產(chǎn)化率從2019年11%躍升至36%；MR國(guó)產(chǎn)化率從2019年7%躍升至31%；DSA國(guó)產(chǎn)化率從2019年7%躍升至8%。

2019-2024年我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率

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雖然近年我國(guó)醫(yī)療影像設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，但主要集中在中低端市場(chǎng)。在高端裝備領(lǐng)域，仍存在核心零部件依賴進(jìn)口、國(guó)產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)占有率低等短板。尤其是DSA和技術(shù)門檻較高的PET-MR及PET-CT。僅從營(yíng)收角度看，雙方整體規(guī)模還差著一個(gè)數(shù)量級(jí)——GPS三家2024上半年中國(guó)區(qū)總體收入約225億人民幣，而聯(lián)影、邁瑞（醫(yī)學(xué)影像業(yè)務(wù)）、萬(wàn)東三家整體營(yíng)收不過(guò)103億人民幣。硬件方面，由于中國(guó)大型醫(yī)學(xué)影像設(shè)備長(zhǎng)期落后國(guó)際10-20年，核心零部件是必須突破的關(guān)卡。雖然目前聯(lián)影已經(jīng)實(shí)現(xiàn)CT探測(cè)器的自研自產(chǎn)，但高端球管和高壓發(fā)生器還是主要依賴對(duì)外采購(gòu)。不過(guò)其核心零部件“倉(cāng)庫(kù)”最為充足的是MRI產(chǎn)品，除芯片外購(gòu)，其余核心原材料均實(shí)現(xiàn)自研自產(chǎn)。

在此背景下，目前國(guó)產(chǎn)品牌正加速突破高端市場(chǎng)。例如聯(lián)影、東軟都實(shí)現(xiàn)了3.0T超導(dǎo)磁體的量產(chǎn)。在行業(yè)最前沿的光子計(jì)數(shù)CT領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)也正嘗試從源頭出手，自主掌握材料制備技術(shù)。例如全球稀散金屬材料科技巨頭先導(dǎo)科技旗下子公司奧泰醫(yī)療已經(jīng)取得突破，于2023年10月對(duì)外展示了自研的中國(guó)首款光子計(jì)數(shù)能譜CT；聯(lián)影醫(yī)療與東軟醫(yī)療也正在開發(fā)當(dāng)中。

目前開立醫(yī)療2023年就推出了超高端彩超平臺(tái)S80/P80系列，并發(fā)布了S60、P60系列高端彩超；邁瑞醫(yī)療則布局了全身領(lǐng)域超高端超聲系統(tǒng)昆侖ResonaA20、婦產(chǎn)領(lǐng)域超高端彩超設(shè)備女媧NuewaA20等產(chǎn)品。

東軟醫(yī)療推出了國(guó)產(chǎn)首臺(tái)126層CT與高端血管機(jī)相結(jié)合的多模態(tài)一站式高端Angio-CT成像系統(tǒng)，并在兩年內(nèi)拿下8%的市占率，打破進(jìn)口品牌對(duì)DSA市場(chǎng)的壟斷。在此基礎(chǔ)上，東軟醫(yī)療、唯邁醫(yī)療等企業(yè)陸續(xù)推出了高端DSA設(shè)備，以彌補(bǔ)國(guó)產(chǎn)高端DSA的空白。

綜合來(lái)看，盡管GE醫(yī)療、西門子醫(yī)療、飛利浦在中高端市場(chǎng)仍占據(jù)重要位置，但其不可避免的被國(guó)產(chǎn)品牌搶占市場(chǎng)。而在政策支持下及國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升的情況下，國(guó)產(chǎn)品牌市占率正持續(xù)提升。

五、AI將是下一個(gè)時(shí)代醫(yī)療影像競(jìng)爭(zhēng)最大變量

醫(yī)學(xué)影像從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，就是一門“信息解碼”的學(xué)問(wèn)。影像醫(yī)生的工作就是獲取體內(nèi)解刨學(xué)圖像、用物理學(xué)數(shù)據(jù)描述出來(lái)，并最終解釋為生物學(xué)意義。在這之中，設(shè)備廠家要做的是盡其所能地，在最少的掃描次數(shù)中，提供最多的信息。而AI在影像診斷每一個(gè)環(huán)節(jié)都有“助手”潛力。

當(dāng)下AI 技術(shù)正以前所未有的速度重塑著傳統(tǒng)的診療模式，尤其在輔助診斷與精準(zhǔn)治療方面取得了顯著的突破。以 DeepSeek 大模型為例，其在 CT、MRI 等影像設(shè)備中的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)結(jié)構(gòu)化報(bào)告生成，這一創(chuàng)新極大地提高了診斷效率和準(zhǔn)確性。邁瑞醫(yī)療的 AI 模塊化超聲設(shè)備則能夠?qū)崟r(shí)分析超聲影像，幫助醫(yī)生更準(zhǔn)確地判斷病情。萬(wàn)東醫(yī)療的 AI 模塊化 CT 設(shè)備能夠在短時(shí)間內(nèi)完成對(duì)患者的 CT 掃描，并通過(guò) AI 算法自動(dòng)生成詳細(xì)的影像報(bào)告，為醫(yī)生提供準(zhǔn)確的診斷依據(jù)。

目前，國(guó)際主流方向均是將AI嵌入整體診斷解決方案之中，截至目前：GE醫(yī)療接近60個(gè)AI設(shè)備獲得FDA批準(zhǔn)，行業(yè)領(lǐng)先；西門子醫(yī)療提供超過(guò)80個(gè)產(chǎn)品中包含AI應(yīng)用；飛利浦提供了超過(guò)20個(gè)AI app用于提高設(shè)備性能及臨床流程；聯(lián)影醫(yī)療已有10余款A(yù)I應(yīng)用已獲批FDA及CE認(rèn)證，整體已經(jīng)布局了10+AI平臺(tái)、100＋AI應(yīng)用，從數(shù)量來(lái)看已是全球前列。

有行業(yè)相關(guān)專家分析，如果說(shuō)此前AI影像診斷“1.0-2.0階段”主要集中在提高效率、方便操作、減少誤差的范疇。那么未來(lái)AI影像診斷3.0時(shí)代，行業(yè)期待的是，AI能夠超越人類視覺和認(rèn)知的范圍，解決獲取真實(shí)生物學(xué)信息的終極問(wèn)題。而誰(shuí)能借助生成式AI的浪潮，做到這一點(diǎn)，誰(shuí)就有機(jī)會(huì)贏在下一個(gè)10年。（WW）