潤滑油添加劑行業(yè)現狀分析：美國為最大市場 中國供需向好前景廣闊

前言

潤滑油添加劑是一種或多種化合物,其生產原材料為化工原料，化工原料在潤滑油添加劑成本結構中占比達90%。全球潤滑油添加劑行業(yè)已逐步發(fā)展至相對成熟階段，需求量達百萬噸，市場規(guī)模超過千億。分散劑、黏度指數改進劑、清凈劑是較常使用的潤滑油添加劑，占全球潤滑油添加劑總需求量的70%。按應用領域來看，潤滑油添加劑主要應用于機動車領域，市場占比70%。從地區(qū)發(fā)展情況看，美國為全球最大市場，占比約29.0%；中國為第二大市場，占比約16.6%。中國潤滑油添加劑供需端向好，行業(yè)前景廣闊。從需求端看，國六 B 排放標準全面實施，環(huán)保嚴要求下中國潤滑油添加劑需求量將進一步提升。從供給端看，目前國產潤滑油添加劑產能 與外企在華產能已基本持平，隨著潤滑油產業(yè)鏈向亞太市場轉移，國內潤滑油添加劑企業(yè)獲得更多成長空間：我國潤滑油添加劑逐漸打破壟斷，國產替代進程加快，甚至在出口市場也不斷進取。

一、化工原料在潤滑油添加劑成本結構中占比極高，達90%

根據觀研報告網發(fā)布的《中國潤滑油添加劑行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來前景分析報告（2025-2032年）》顯示，潤滑油添加劑是一種或多種化合物,其生產原材料為化工原料，如基礎油、聚異丁烯、烯烴、重烷基苯、醇類等。原材料在潤滑油添加劑成本結構中占比較大，達90%。近年來，我國石油化工行業(yè)發(fā)展迅猛，大多數基礎化工原料都能夠充分滿足國內潤滑油添加劑生產的需求。整體來看，化工原料在全球以及中國的供需處于平衡狀態(tài)，供應比較穩(wěn)定。

數據來源：觀研天下數據中心整理

二、全球潤滑油添加劑行業(yè)進入相對成熟階段，需求量及市場規(guī)模均呈增長態(tài)勢

在潤滑油中，潤滑油添加劑一般占總體比例約 2%~30%左右，其余主要為基礎油。潤滑油添加劑加入后，可改善潤滑油中已有的一些特性或使其得到某種新的特性，能夠提高潤滑油在機械系統中的效率并增強其性能，或延長潤滑劑的使用壽命和提高穩(wěn)定性。

全球潤滑油添加劑行業(yè)已逐步發(fā)展至相對成熟階段，市場規(guī)模超過千億。全球潤滑油添加劑需求量從2012 年的 400 萬噸增長到 2018 年的 442 萬噸，市場規(guī)模由 133 億美元增長到 143 億美元?？紤]到印度、巴西等新興經濟體的高速增長，對汽車需求量增加，實際潤滑油添加劑年需求進入新一輪增長周期，預計至 2023 年，全球潤滑油添加劑需求量將增加至 570 萬噸，市場規(guī)模約為 195 億美元。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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三、常用潤滑油添加劑包括分散劑、黏度指數改進劑和清凈劑，機動車為最大下游市場

按細分品類來看，分散劑、黏度指數改進劑、清凈劑是較常使用的潤滑油添加劑，占全球潤滑油添加劑總需求量的70%；抗磨劑、抗氧劑、摩擦改進劑、乳化劑等潤滑油添加劑占比較小，分別為7%、5%、4%、3%。

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按應用領域來看，潤滑油添加劑主要應用于機動車領域，市場占比70%，包括乘用車發(fā)動機潤滑油（PCMO）、重負荷發(fā)動機潤滑油（HDMO）及其他車用潤滑油。其次是金屬加工液和工業(yè)發(fā)動機潤滑油，兩者添加劑用量相當，分別占比14%、13%。還有一小部分用于通用工業(yè)潤滑油以及潤滑脂等。由于機動車潤滑油需要添加更多的潤滑油，PCMO 和 HDMO 潤滑油約占全球潤滑油消耗量的46%，而用于 PCMO 和 HDMO 的潤滑油添加劑則占到全球潤滑油添加劑需求的 60%。

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四、美國為全球潤滑油添加劑最大市場,中國供需向好前景廣闊

從地區(qū)發(fā)展情況看，美國潤滑油添加劑工業(yè)發(fā)展較快且水平較高，為全球最大市場，占比約為 29.0%；中國隨著供給能力提高及需求量持續(xù)增長，已成為全球潤滑油添加劑第二大市場，占比約為 16.6%。

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根據數據，2015-2022年中國潤滑油添加劑產量由58.3萬噸增長到87.8萬噸，復合年均增長率為 6.02%；從表觀消費量來看，2022 年中國潤滑油添加劑的表觀消費量約為95.04 萬噸，2015 到 2022 年期間的年均復合增速為 2.24%。

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中國有望超越美國成為全球潤滑油添加劑主要市場。從需求端看，國六 B 排放標準全面實施，環(huán)保嚴要求下中國潤滑油添加劑需求量將進一步提升。自 2023 年 7 月 1 日起，全國范圍全面實施國六排放標準 6b 階段，禁止生產、進口、銷售不符合國六排放標準 6b 階段的汽車。與國五排放標準相比，國六 b 車型的氮氧化物（NOX）排放量將下降 42%，顆粒物（PM）下降 33%不能超過每千米 3 毫克，揮發(fā)性有機化合物蒸發(fā)排放限值則下降 65%，總碳氫化合物（THC）和非甲烷碳氫化合物（NMHC）分別下降 50%。更高的排放標準和環(huán)保標準對潤滑油抗磨、抗氧化、降解性能有了更高的要求。使用壽命更長、耐磨、綠色易降解的高品質潤滑油的需求不斷增加，特別是內燃機潤滑油質量等級的提高通常都意味著每公升潤滑油使用添加劑的份量不斷增加，從而促進對潤滑油添加的需求。

國五與國六汽車排放標準對比

資料來源：觀研天下整理

從供給端看，在國際市場上，經過 20 世紀 90 年代末期潤滑油添加劑公司之間劇烈的兼并和收購，產業(yè)逐漸集中，形成了以四家國際知名潤滑油添加劑公司--美國路博潤（Lubrizol）、英國潤英聯（Infineum）、美國雪佛龍奧倫耐（Chevron Oronite）、美國雅富頓（Afton）為主的市場競爭格局。

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早期國內潤滑油添加劑市場也被國際知名潤滑油添加劑公司所壟斷，近年來，隨著技術水平不斷提高和生產規(guī)模不斷擴大，國內生產廠商在潤滑油單劑及潤滑油復合劑主市場上均有所突破。

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目前國產潤滑油添加劑產能與外企在華產能已基本持平。按企業(yè)性質來看，外資廠商在華的工廠產能約 35.4 萬噸/年；國營及與外資廠商合資的企業(yè)年產能合計約 13.4萬噸/年；民營企業(yè)，以瑞豐新材、利安隆、無錫南方企業(yè)為主，產能共計約 40.3 萬噸/年。

我國主要潤滑油添加劑生產企業(yè)產能統計

資料來源：觀研天下整理

隨著潤滑油產業(yè)鏈向亞太市場轉移，國內潤滑油添加劑企業(yè)獲得更多成長空間：我國潤滑油添加劑逐漸打破壟斷，國產替代進程加快，甚至在出口市場也不斷進取。根據數據，我國潤滑油添加劑進口量從 2021 年的 38.08 萬噸下降至 2023 年的 22.6 萬噸，出口量從 2021 年的 11.5 萬噸上升至2023年的21.2 萬噸。我國潤滑油添加劑主要出口至俄羅斯、新加坡、阿聯酋、韓國等一帶一路國家，2023 年四個主要出口地合計占出口總量的 76.92%。

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數據來源：觀研天下數據中心整理（zlj）