我國啤酒罐化率提升支撐二片罐擴容 市場整合加速 行業(yè)集中度高

一、啤酒罐化率提升明顯，支撐二片罐行業(yè)擴容

根據觀研報告網發(fā)布的《中國二片罐行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，二片罐指的是由罐蓋（頂，下同）和帶底的整體無縫的罐身兩個部分組成的金屬容器。這類金屬容器的罐身是采用拉深的方法，形成設定形狀的。這種杯狀容器的成型方法屬沖壓加工，所以二片罐也常稱為沖壓罐。

二片罐應用領域主要包括啤酒、碳酸飲料，也可用于功能飲料、植物蛋白飲料、預調雞尾酒、即飲咖啡等領域。其中啤酒、碳酸飲料是主要下游市場，金屬二片罐消費量占全行業(yè)的接近 56%、26%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

截至 2023 年我國二片罐行業(yè)總規(guī)模約為 267 億元，2019-2023 年復合增速約 5.5%；2023年我國二片罐總需求量約為 607 億罐，2019-2023 年復合增速約 4.3%。

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盡管下游主要行業(yè)啤酒產量近年來呈下滑趨勢，但在消費場景變化、環(huán)保政策趨嚴兩大因素推動下，啤酒行業(yè)罐化率提升明顯，帶動二片罐行業(yè)量增，支撐行業(yè)擴容。

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1.消費場景變化

啤酒消費具有明顯的場景分化，包括餐飲、夜店等現(xiàn)飲渠道和 KA、便利店等非現(xiàn)飲渠道?，F(xiàn)飲渠道由于社交屬性更強啤酒罐化率也較低，主要以定位更高端、加價倍率高的玻璃瓶裝產品為主。

啤酒渠道結構的差異也導致各國罐化率水平不同，中國由于現(xiàn)飲占比高而罐化率偏低，相反現(xiàn)飲渠道占比最低的日本罐化率可以達到接近 90%。但在 2020年開始，受公共衛(wèi)生事件以及消費者啤酒消費行為變化影響，性價比高、包裝便利的罐裝啤酒銷量占比開始提升。

2019-2023 年，中國罐化率更高的啤酒非現(xiàn)飲渠道占比由 51.3%上升至 55.6%，年均提升 1.1pct。

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2.環(huán)保政策趨嚴

金屬包裝罐是不同包裝材料中回收利用率最高的品種，再利用率可達近 71%。近年來我國環(huán)保政策趨嚴、綠色包裝趨勢明確，各渠道的罐化率均有明顯上行。2019-2023年，我國現(xiàn)飲、非現(xiàn)飲渠道啤酒罐化率分別上升 4.0pct、14.1pct。

數據來源：觀研天下數據中心整理

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二、中國二片罐市場整合加速，行業(yè)集中度高

我國二片罐行業(yè)經過 2011-2013 年的集中投資擴張、2014-2016 年的產能密集釋放，目前已形成明顯頭部聚集，重點頭部企業(yè)憑借前期的大規(guī)模投資構筑了規(guī)模壁壘。尤其是在2016 年后由于市場競爭激烈，中小企業(yè)出清、外資企業(yè)波爾（2018 年）、太平洋（2019年）相繼出售中國業(yè)務退出市場；且企業(yè)并購推進，如2019 年奧瑞金收購波爾亞太、2019-2022 年昇興股份收購太平洋制罐，有效提升了行業(yè)集中度。

二片罐行業(yè)并購事件

資料來源：觀研天下整理

截至 2022 年，我國主要二片罐企業(yè)包括寶鋼包裝、奧瑞金、中糧包裝，市占率分別約為 31%、22%、21%，CR3 接近 74%。

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2023 年 6 月，二片罐行業(yè)市占率排名第三的中糧包裝大股東中糧集團公告稱擬出售所持29.7%股份，吸引來寶鋼包裝母公司寶武鋼鐵、奧瑞金的收購要約。 2023 年 12 月 6 日、2023 年 12 月 12 日兩家公司相繼公告現(xiàn)金收購事項，對中糧包裝展開競購，二片罐市場整合加速。

中糧包裝收購時間表

資料來源：觀研天下整理（zlj）